Gedik Yatırım, TTKOM - Türk Telekom için hedef fiyatını 91,3 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
Türk Telekom, 52,30 TL hisse fiyatına karşılık 91,30 TL hedef fiyat ve %75 yükseliş potansiyeliyle Endeks Üstü Getiri tavsiyesi taşıyor. Hedef fiyatın eski ve yeni seviyesinin 91,30 TL olarak korunması, değerleme çerçevesinin değişmediğine işaret ediyor. Şirketin görünümü, yüksek enflasyon ve faiz oranlarının faaliyet ortamını zorlaştırdığı bir dönemde değerlendiriliyor. Bununla birlikte, kurumun BIST genelinde büyük ölçekli ve likit şirketleri öne çıkaran yaklaşımı Türk Telekom için de destekleyici bir çerçeve oluşturuyor.
Türk Telekom’un net satışlarının 2025’te 242.229 milyon TL’den 2026 tahmininde 326.249 milyon TL’ye yükselmesi beklenirken, FAVÖK’ün aynı dönemde 99.102 milyon TL’den 136.961 milyon TL’ye çıkacağı öngörülüyor. Net kârın ise 22.981 milyon TL’den 30.771 milyon TL’ye yükselmesi, satış büyümesinin kârlılığa da yansıdığı bir seyri ortaya koyuyor. 2027 tahmininde satışların 407.571 milyon TL’ye ve FAVÖK’ün 167.774 milyon TL’ye ulaşması beklenirken, net kârın 35.981 milyon TL seviyesine ilerlemesi öngörülüyor. Bu görünüm, şirketin operasyonel kârlılığını koruyarak büyümeyi sürdürmesi ve özsermaye kârlılığının 2025’teki %10,4 seviyesinden 2027’de %14,2’ye yükselmesi beklentisiyle destekleniyor.
Hisse, 2025 için 8,2 olan F/K çarpanından 2027 tahmininde 5,1 seviyesine gerilerken, FD/FAVÖK çarpanı da aynı dönemde 2,6’dan 2,1’e düşüyor. Bu çarpan seyri, kâr ve operasyonel performanstaki artışın mevcut piyasa değerine kıyasla daha hızlı gerçekleşeceği beklentisini yansıtıyor. 2026 tahmininde F/K 5,9 ve FD/FAVÖK 2,2 seviyelerinde bulunurken, özsermaye kârlılığının %12,4’e yükselmesi bekleniyor. Kurum, bu finansal görünüm ve değerleme çerçevesiyle Türk Telekom için Endeks Üstü Getiri görüşünü ve 91,30 TL hedef fiyatını koruyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
