OYAK Yatırım, TTKOM-Türk Telekom için hedef fiyatını 61,7 TL'den 82,1 TL'ye, tavsiyesini "endekse paralel getiri" den "endeks üstü getiri"ye yükseltti
Oyak Yatırım
Hedef: 82.10 ₺
Potansiyel: %28.38
Türk Telekom, 2025'in ikinci çeyreğinde piyasa beklentilerini aşarak 4,87 milyar TL net kâr açıkladı. Şirketin finansal performansındaki bu başarıda, mobil ve sabit internet segmentlerinin güçlü büyümesi, başarılı fiyatlandırma ve disiplinli gider yönetimi etkili oldu.
Finansal ve Operasyonel Gelişmeler
Ciro ve Kârlılık: Satış gelirleri, mobil segmentteki güçlü ARPU büyümesi ve abone artışlarının desteğiyle yıllık %13 artışla 50,4 milyar TL'ye yükseldi. FAVÖK %23 artarak 21,1 milyar TL oldu ve FAVÖK marjı 310 baz puanlık yükselişle %41,8 seviyesine ulaştı.
Abone ve ARPU: Sabit genişbant abone sayısı %1,5, mobil abone sayısı %8,3 ve fiber abone sayısı %6,6 arttı. Mobil ARPU %8,3, sabit genişbant ARPU %16,9 ve TV ARPU %12,8 yükseldi.
Borçluluk: Net borç, 2024'ün ikinci çeyreğine göre düşüşle 56,1 milyar TL'ye geriledi. Net Borç/FAVÖK oranı da 0,68x seviyesine düştü.
2025 Yılı Beklentilerinde Revizyon
Güçlü performansın ardından şirket, 2025 yılı hedeflerini yukarı yönlü revize etti:
Ciro Büyümesi: %8-9'dan %10'a
FAVÖK Marjı: %38-40'dan %41'e
Yatırım Harcamaları / Satış Gelirleri: %28-29'dan %29'a
Bu olumlu sonuçlar ve artırılan beklentiler doğrultusunda, Türk Telekom için 12 aylık hedef fiyat 82,10 TL'ye yükseltildi ve tavsiye "Endeks Üzeri Getiri" olarak revize edildi.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
