Garanti BBVA Yatırım TTKOM - Türk Telekom için hedef fiyatını 88 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
TTKOM 1Ç26’da 10,46 milyar TL net kâr açıklayarak piyasa beklentisinin %73 üzerine çıktı ve net kâr yıllık bazda %56 arttı. Yüksek vergi giderine rağmen FAVÖK’teki güçlü artış ve yüksek net finansal gelirler kârlılığı destekledi.
Şirketin konsolide gelirleri yıllık %9 artışla 64,9 milyar TL seviyesine ulaşırken, büyümede özellikle sabit genişbant, TV ve kurumsal data gelirlerindeki güçlü performans etkili oldu. Mobil gelirler sınırlı daralma gösterse de mobil abone sayısı yıllık %15,6 artışla 32,2 milyona yükseldi.
Sabit genişbant gelirleri yıllık %17,8 artarken toplam genişbant abone sayısı 14,4 milyona çıktı. FAVÖK ise yıllık %17 artışla 27,4 milyar TL olurken, FAVÖK marjı %42,3 seviyesine yükselerek beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Şirket yönetimi 2026 yılı için %8-%9 gelir büyümesi ve %41-%42 FAVÖK marjı hedefini korudu. Beklentilerin üzerindeki net kâr ve operasyonel marjlar nedeniyle sonuçların hisseye olumlu yansıması beklenirken, kurum 88 TL hedef fiyat ve “Endeks Üstü Getiri” tavsiyesini sürdürdü.
