OYAK Yatırım, THYAO - THY için hedef fiyatını 454 TL'den 425 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Oyak Yatırım
Hedef: 425.00 ₺
Potansiyel: %31.48
OYAK Yatırım, THYAO - THY için hedef fiyatını 454 TL'den 425 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu. THYAO, 3Ç25’te 283 mlr TL ciro (+%27 y/y), 62,5 mlr TL diğer gelir/giderlerden arındırılmış FAVÖK (+%6 y/y) ve 56 mlr TL net kar (+%9 y/y) açıkladı. Ciro beklentiyle paralel, FAVÖK beklentinin %11 altında, net kar ise %12 üzerinde gerçekleşti. USD cinsinden hesaplamalara göre ciro ve düzeltilmiş FAVÖK beklentilere paralel, net kar %13 aştı.
THY, yıl sonu tahmini uçak sayısını 520-525’ten 525-530’a revize etti, 2025 beklentilerini ise korudu. Hedge oranı 2025 için varil başına USD 65’ten %50, 2026 için %23 seviyesindedir.
Ekim 2025’te taşınan yolcu sayısı yıllık %19,1 artışla 8,5 mn oldu; iç ve dış hat büyümesi sırasıyla %14,5 ve %21,4. Dış hat direkt yolcu %16,4, transfer yolcu %25,8 artış gösterdi. Kapasite yıllık %11,7 yükseldi, yolcu doluluk oranı %84,7’ye (+2,0 pt) çıktı. Kargo hacmi ise %16,2 arttı
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
