Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
ICBC Yatırım, TTKOM - Türk Telekom için hedef fiyatını 80 TL'den 85 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu. Türk Telekom için AL tavsiyemiz devam ediyor; 12 aylık hedef fiyat 85 TL ile %32 yükseliş potansiyeli öngörülüyor. Sabit genişbant ARPU büyümesi, yapılan sözleşme revizyonları ve fiyat ayarlamaları sayesinde mobil segmentin ARPU artışını geride bırakıyor ve 2026’da yüksek tek haneli reel gelir büyümesini desteklemesi bekleniyor. FAVÖK marjı, 2026’da personel giderlerindeki baskının azalmasıyla artarak rakip seviyelerine yaklaşabilir. Lisans yenilemeleri ve 5G ile fiber yatırımları yatırım harcamalarını artıracak, ancak Türk Telekom’un sabit genişbant liderliği ve fiber altyapının stratejik önemi bu yatırımları kritik kılıyor. Yatırım harcamaları/satış oranı 2026’da %33’e çıkabilir, net borç/FAVÖK ise 2,0x–2,5x seviyesinde zirve yapması öngörülüyor. Hisse, düzeltilmiş 2026 tahminleriyle 8,9x F/K ve 3,7x FD/FAVÖK ile işlem görüyor; hedef fiyat 85 TL’de bu çarpanlar 11,7x F/K ve 4,4x FD/FAVÖK seviyesine ulaşıyor. Temel riskler arasında olası ikincil halka arz, artan fonlama maliyetleri ve TL’de değer kaybı yer alıyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri