Bank of America, TCELL - Turkcell için hedef fiyatını 129.90 TL'den 126,40 TL'ye düşürdü, tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu.
Bank of America, yayımladığı değerlendirme raporunda Turkcell hisseleri için “al” tavsiyesini korurken hedef fiyatını 129.90 TL'den 126,40 TL'ye düşürdü. Raporda, hissenin mevcut 107,50 TL fiyatına göre yaklaşık %18 oranında yükseliş potansiyeline sahip olduğu ifade edildi.
Analizde, Turkcell’in 2025 yılı dördüncü çeyrek finansallarına da değinildi. Buna göre şirketin geliri 62,8 milyar TL, FAVÖK’ü ise 25,9 milyar TL olarak gerçekleşti. Gelir yıllık bazda %7 civarında artarken, FAVÖK’teki büyüme %11,8 seviyesinde oldu. Bank of America, 2025 yılı toplam gelir artışının %10,7 ile şirket yönetiminin yaklaşık %10’luk beklentisinin üzerinde gerçekleştiğine dikkat çekti.
Raporda ayrıca, açıklanan gelir ve FAVÖK rakamlarının Bank of America tahminlerinin sırasıyla %1,4 ve %4,4 altında kaldığı ancak piyasa beklentileriyle genel olarak uyumlu olduğu belirtildi.
Dördüncü çeyrekte FAVÖK marjı %41,2 seviyesinde gerçekleşti. Bu oran Bank of America’nın tahmininin 1,3 puan altında kalmasına karşın piyasa beklentilerine paralel oldu. Yıl genelinde ise FAVÖK marjı %43,1 ile şirketin %42–43 aralığındaki hedef bandının üst sınırına yakın gerçekleşti.
Şirketin net kârı 2025’in son çeyreğinde yıllık bazda %11,4 artış göstererek 3,6 milyar TL’ye ulaştı. Raporda ayrıca 2025 yılı toplam yatırım harcamalarının 90 milyar TL seviyesine çıkarak yıllık bazda %25 artış kaydettiği vurgulandı. Yatırımların gelire oranı %22,6 ile şirketin %23 civarındaki beklentisinin hafif altında kalırken, net kaldıraç oranının 2024’teki 0,15x seviyesinden 0,14x’e gerilediği ifade edildi.
