Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Garanti Bankası <Hedef Fiyat: 170,7 TL, %29,7 Getiri Potansiyeli> Garanti Bankası (GARAN) için hedef fiyatımızı 170,7 TL’ye revize ediyor ve %29,7 getiri potansiyeli ile hisse önerileri listemizde tutmaya devam ediyoruz. Banka, 2024 yılı itibarıyla çeyreklik bazda beklentilere yakın, 24,9 milyar TL net kâr elde ederken, yıllık bazda %6 artışla 91,2 milyar TL net kâra ulaştı. 2024 yılı sonunda net faiz marjı %4,1 seviyesinde gerçekleşirken, banka 2025 yılı sonu itibarıyla 300 baz puanlık bir iyileşme öngörmektedir. 2025 yılı sonunda %26,5 enflasyon beklenirken, ortalama enflasyonun üzerinde TL kredi büyümesi ve %10-12 bandında yabancı para kredi büyümesi öngörülmektedir. Net ücret ve komisyon gelirlerinde ise yine ortalama TÜFE’nin üzerinde bir büyüme beklentisi mevcuttur. 2025 yılında fonlama maliyetlerinin düşmesiyle net faiz marjında iyileşme öngördüğümüz olumlu senaryomuzu koruyoruz. Ancak, bankanın 2024 yılı son çeyrek sonuçlarında görülen karşılık giderlerindeki artışın 2025’te de devam etmesinin, net kâr artışını sınırlamasını ve özsermaye kârlılığının 2024 seviyelerinde kalmasını bekliyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri