Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Garanti Bankası, 2025’in üçüncü çeyreğinde beklentilerin üzerinde 30,4 milyar TL solo net kâr açıkladı. Bu rakam, kurum beklentisinin yaklaşık %12 üzerinde gerçekleşti. Net kâr çeyreklik %7, yıllık bazda ise %26 arttı. Banka bu dönemde yıllıklandırılmış %30,9 özkaynak kârlılığına ulaştı. Swaplara göre düzeltilmiş net faiz marjı 65 baz puan genişleyerek %4,9 seviyesine yükseldi. Bu iyileşmede kârlı TL kredilerdeki büyüme ve artan swap kullanımı etkili oldu. Karın beklentilerin üzerinde gelmesinde düşük karşılık giderleri de önemli rol oynadı. Net risk maliyeti çeyrekte 161 baz puanda kalarak yıllık hedef aralığı olan 200-250 baz puanın oldukça altında gerçekleşti. Banka yönetimi, 2025 yılı hedeflerini güncelledi. Net faiz marjı artış beklentisi 300 baz puandan 150-200 baz puan aralığına indirildi. Net risk maliyeti hedefi 200 baz puanın altına çekildi. Ücret ve komisyon gelirlerinin giderlere oranı %80-85’ten %90-95 bandına yükseltildi. Özkaynak kârlılığı hedefi ise %30-32 aralığında korunurken, alt bandın daha gerçekçi olduğu belirtildi. Operasyonel olarak TL krediler çeyreklik %11, döviz krediler ise dolar bazında %3 arttı. Komisyon gelirleri çeyreklik %10, yıllık %56 yükseldi. Özellikle tüketici kredilerindeki büyüme ve artan kredi kartı işlem hacimleri, komisyon gelirlerini destekledi. Faiz dışı gelirler de iştirak ve tahsilat kaynaklı kalemlerle güçlü seyrini sürdürdü. Faaliyet giderleri çeyreklik %17, yıllık %69 arttı. Bu artışta promosyon ve müşteri kazanım maliyetleri etkili olurken, genel gider artışlarının kontrol altında olduğu değerlendiriliyor. Genel olarak, beklentilerin üzerinde gelen kâr ve güçlü kârlılık görünümü bankanın olumlu seyrini destekliyor. Garanti Bankası’nın yüksek marj performansı ve düşük risk maliyetleri, 2025 kârlılığının ana itici gücü olarak öne çıkıyor. Banka için “AL” tavsiyesi korunurken, özkaynak kârlılığı beklentisinin yukarı yönlü revize edilmesi bekleniyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri