AiFin
GARAN - TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

145.40 ₺

Hedef Fiyat

182.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Cuma, 17 Ocak 2025
Güncel Fiyat 145,40 ₺
En Yüksek Tahmin
212,60 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
193,68 ₺
En Düşük Tahmin
150,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%33.21
Kurum Sayısı 19
12
1
1
4
1
Cuma, 17 Ocak 2025 00:00

İş Yatırım, GARAN-Garanti BBVA için hedef fiyatını 165 TL'den 182 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu.

Garanti Bankası, fonlama yapısının çok geniş ve göreceli düşük maliyetli olması ve özellikle yüksek spredli tüketici kredi segmentlerindeki yüksek piyasa paylarıyla sektördeki en yüksek net faiz marjına sahip olan bankalardan birisi konumundadır. Bankanın KKM’deki yüksek pazar payı, fonlama maliyetlerinin yüksek seyrettiği bu dönemde marjlar için koruyucu bir kalkan görevi gördü. Bankanın menkul kıymet/toplam aktifler oranının düşük olması ve gecelik fonlamanın toplam fonlama içindeki düşük payı, marjların göreceli olarak yüksek kalmasını sağlayan diğer faktörlerdir. Bankanın net faiz marjının 2025 yılında yaklaşık 200 baz puan genişlemesini bekliyoruz. Bankanın 2025 yılında güçlenmesini beklediğimiz ana faaliyet gelirlerinin önemli bir parçasını oluşturan ücret ve komisyon gelirlerinde de 2024 yılı için %128, 2025 yılı için ise %41 seviyesinde artış tahmin ediyoruz. Bunun yanında, swap harici net trading gelirlerinin 2024 yılında güçlenmiş seviyesini koruyacağı öngörülmektedir. Bankanın aktif kalitesi konusundaki muhafazakâr yaklaşımı, takibe atılan kredilerin hızlanmasını beklediğimiz bu dönemde bankayı göreceli olarak ayrıştırıcı bir özellik olarak öne çıkaracaktır. Katalizör: Makro ihtiyati tedbirlerde olası bir gevşeme, bankanın marj ve karlılık görünümünü olumlu etkileyebilir. Değerleme: Garanti Bankası için hedef fiyatımızı TL 165’ten TL 192’ye yükseltiyor ve hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz. Göreceli olarak yüksek özkaynak karlılık üretme potansiyelinin sürmesi ile Garanti’nin çarpan bazında primli işlem görmesi sürecinin devamını bekliyoruz. Tahmin dönemimizdeki karlılık ve özkaynak karlılık rakamlarımızı yukarı revize ettik ve hedef fiyatımızı 2025 sonu olacak şekilde belirledik. Hedef değerimizin ima ettiği 2025 PD/DD çarpanı 1,4x düzeyinde bulunuyor.

Geçmiş Hedefler

GARAN - TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

145.40 ₺

Hedef Fiyat

205.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Perşembe, 31 Temmuz 2025
GARAN - TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

145.40 ₺

Hedef Fiyat

160.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Salı, 29 Nisan 2025
GARAN - TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

145.40 ₺

Hedef Fiyat

182.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Cuma, 17 Ocak 2025
GARAN - TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

145.40 ₺

Hedef Fiyat

165.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Perşembe, 04 Temmuz 2024
GARAN - TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

145.40 ₺

Hedef Fiyat

108.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Salı, 30 Nisan 2024
GARAN - TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

145.40 ₺

Hedef Fiyat

82.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Salı, 30 Ocak 2024
GARAN - TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

145.40 ₺

Hedef Fiyat

64.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Cuma, 01 Eylül 2023
Midas Reklam Mobil
Öne Çıkanlar Kurumlar Hisse Karşılaştır Piyasa İletişim
Giriş Yap Üye Ol
Google Play Apple Store