Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Halkbank'ın 2025 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçları, beklenenin üzerinde 5 milyar TL net kârla dikkat çekti. Bu sonuç, esasen TÜFE'ye endeksli tahvillerin değerleme yöntemindeki değişiklik sayesinde TÜFE gelirlerinin artmasıyla elde edildi. Öne Çıkan Noktalar Kârlılık: Kâr, piyasa beklentilerini %12 aştı. Swap etkisi hariç net faiz marjı, güçlü TÜFE gelirleri sayesinde 60 baz puan yükseldi. Ancak, gelecek çeyreklerde bu TÜFE gelirlerinin normalleşmesi ve 20 milyar TL civarına gerilemesi bekleniyor. Varlık Kalitesi: Varlık kalitesi zayıflama gösterdi. Takipteki kredilerin oranı bir önceki çeyrekteki %2,4'ten %2,8'e yükseldi. İkinci aşama krediler de %16 arttı. Sermaye ve Finansman: Banka, 700 milyon USD tutarında bir AT-1 tahvili ihraç etti. Bu sayede sermaye yeterlilik oranı %14,8'e yükseldi. Yönetim, dış finansman kaynaklarını artırarak kredi pazar payını geri kazanmayı hedefliyor. Kredi Pazar Payı: Halkbank'ın TL kredilerdeki pazar payı, 2023'ten bu yana %14'ten %9,1'e geriledi. Değerlendirme ve Hedefler Analistler, şirketin 2025 net kâr tahminini %14 artırarak 40,1 milyar TL'ye çıkardı. Yüksek getirili KOBİ kredileri sayesinde 2026'da net faiz marjının daha da genişlemesi bekleniyor. Hedef fiyat, 27,4 TL'den 37,5 TL'ye yükseltilse de, hisse notu "Endeks Üstü Getiri"den "Endekse Paralel"e çekildi.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri