Pusula Yatırım TURSG - Türkiye Sigorta için hedef fiyatını 17.5 TL, tavsiyesini AL olarak korudu.
2026 yılının ilk çeyreği itibarıyla sigorta sektörü genelinde görünüm olumlu olup, faiz indirim sürecinin başlamasıyla mali gelirlerde kademeli toparlanma ve teknik kârlılıkla birlikte toplam kârlılıkta artış beklenmektedir; bu süreçte özellikle güçlü dağıtım kanalları ve portföy yönetim becerisine sahip şirketler öne çıkarken, hayat ve emeklilik tarafı büyümenin ana sürükleyicisi olmaya devam etmektedir. AGESA, TURSG ve ANHYT güçlü prim üretimi, yüksek fon büyüklüğü ve kârlılık performanslarıyla pozitif ayrışırken, ANSGR ve AKGRT tarafında ise teknik kârlılık baskıları ve faiz kaynaklı sınırlamalar nedeniyle daha temkinli bir görünüm söz konusudur; buna rağmen düşük baz etkisi bu iki şirket için orta vadede toparlanma potansiyelini desteklemektedir.
Türkiye Sigorta: Şirket lider konumunu koruyor ve prim üretiminde güçlü büyüme sürüyor. Mali gelir tarafı güçlü ve portföy yönetimi başarılı. Kombine rasyonun %100 altında kalması teknik kârlılığın sürdüğünü gösteriyor. ROE’de yukarı yönlü eğilim bekleniyor. 1Ç’de yaklaşık 6,3 milyar TL net kâr öngörülüyor. Genel görünüm güçlü ve yukarı yönlü potansiyel devam ediyor. Detaylar için Pusula Yatırım'ın XSGRT 1. Çeyrek Pusulası raporunu inceleyebilirsiniz.
