İş Yatırım TSKB için hedef fiyatını 22.0 TL, tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu.
İş Yatırım Menkul Değerler
Hedef: 22.00 ₺
Potansiyel: %87.71
TSKB, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde TL 2,81 milyar solo net kâr açıkladı; bu rakam, beklentimiz ve piyasa ortalaması olan TL 2,85 milyar seviyesinin biraz altında kaldı. Net kâr çeyreksel bazda %17 düşerken, yıllık kümülatif bazda %32 artış gösterdi. Üçüncü çeyrekte yıllıklandırılmış özkaynak karlılığı %27,4’e gerilerken, dokuz aylık kâr %30’un üzerinde kaldı.
Çeyrekte swap maliyetlerinin üçe katlanması nedeniyle swaplara göre düzeltilmiş marj %5,7’den %5,1’e gerilerken, çekirdek marj %4,6’dan %4,7’ye yükseldi. Swap maliyetleri ve TÜFEX gelirleri hariç tutulduğunda, bankacılığın ana faaliyetlerinden elde edilen gelir %22 artış gösterdi. Net trading gelirleri çeyrekte negatif bölgeye geçerken, bunun temel nedeni artan swap maliyetleridir. Kredi takibe alınmazken, banka için kura göre düzeltilmiş net risk maliyeti -72 baz puan oldu; bu, TSKB’nin güçlü aktif kalitesinin sürdüğünü gösteriyor.
Öne çıkanlar arasında, çekirdek marjlardaki güçlü görünümün korunması bulunuyor. Çekirdek marj çeyrekte 100 baz puan artarak %4,7’ye yükselirken, swaplara göre düzeltilmiş marj 60 baz puan düşerek %5,1 seviyesinde gerçekleşti. Çekirdek marjlardaki güçlü görünümün devam edeceği öngörülüyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
