Ata Yatırım, TSKB - Türkiye Sınai Kalkınma Bankası için hedef fiyatını 22,00 TL'den 20,32 TL'ye düşürdü, tavsiyesini AL olarak korudu.
TSKB, kalkınma bankacılığı segmentinde sürdürülebilir finans ve yeşil projeler odağıyla farklılaşan bir banka olarak konumunu güçlendirmeye devam ediyor. Uluslararası kalkınma kuruluşlarından sağlanan uygun maliyetli fonlama kaynakları bankanın rekabet avantajını oluşturuyor. ESG odaklı yatırım stratejisi uluslararası yatırımcı ilgisini artırıyor.
2026 tahmini bazında net kar 12.180 milyon TL olarak öngörülüyor. Özsermaye karlılığı 2026'da %7 seviyesinde tahmin edilirken 2027'de %14'e yükselmesi bekleniyor. F/K çarpanı 2,9x, F/DD ise 0,6x ile düşük çarpanlarda işlem görüyor.
Hedef fiyat 22,00 TL'den 20,32 TL'ye düşürülürken AL tavsiyesi korundu. Mevcut fiyat olan 11,29 TL üzerinden %80 yukarı yönlü potansiyel hesaplanıyor. Yeşil finansman talebindeki artış ve uluslararası kaynak çeşitliliği temel katalizörler olarak değerlendiriliyor.
