Vakıf Yatırım, VESTL-Vestel Elektronik için hedef fiyatını 50 TL'den 42 TL'ye revize ederken, 'TUT' tavsiyesini korudu.
Vakıf Yatırım
Hedef: 42.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Vestel Elektronik, yılın üçüncü çeyreğinde (3Ç25) piyasa beklentilerine paralel, zayıf finansal sonuçlar açıkladı.
Satış gelirleri 3Ç25'te yıllık bazda %22,7 azalarak 34,5 milyar TL oldu. İlk dokuz ayda (9A25) ise satış geliri %18,6 daraldı ve adet bazında %22 azaldı. Gelirin yaklaşık %58'i uluslararası pazardan, %41'i iç pazardan geldi. Satışların %69'unu beyaz eşya oluşturdu.
Üretim adetleri ilk dokuz ayda %24 azaldı.
FAVÖK yıllık bazda %74,5 azalarak 1,1 milyar TL’ye gerilerken, FAVÖK marjı %3,1 seviyesinde gerçekleşti (6,3 puan düşüş).
Şirket, 3Ç25'te piyasa beklentilerine paralel 4,7 milyar TL net zarar açıkladı. Bu zararın temel nedenleri zayıf operasyonel karlılık ve yüksek finansman giderleri oldu. 9A25 toplam net zararı 18,3 milyar TL'ye ulaştı.
Net borç pozisyonu bir önceki çeyreğe göre %9,2 artarak 83,2 milyar TL'ye yükseldi.
Şirket hisseleri, zayıf finansal sonuçlara paralel olarak son 1 ve 3 ayda endeksten negatif ayrıştı. Finansal sonuçlara piyasa tepkisinin negatif olması bekleniyor.
Analist, hedef fiyatı 42,0 TL'ye düşürerek (Önceki: 50,0 TL) kısa vadeli "Endekse Paralel Getiri" ve uzun vadeli "TUT" önerilerini korudu.
Özetle, Vestel Elektronik üçüncü çeyrekte satış, üretim, operasyonel kârlılık ve net kâr/zarar kalemlerinde geçen yıla göre önemli zayıflamalar kaydetmiştir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
