Alnus Yatırım Model Portföy

Alnus Yatırım

Model Portföy Tarihi :15 Haziran 2026,Pazartesi

FROTO ve ULKER model portföyden çıkarılırken, yerlerine ENKAI ve TURSG eklendi. Ford Otomotiv, portföye girişinden bu yana %4,26 nominal getiri sağlasa da BIST'e göre %22,71 daha zayıf performans göstermesi, satış hacimlerindeki düşüş ve operasyonel görünümdeki zayıflama nedeniyle portföyden çıkarıldı. Yerine eklenen Enka İnşaat için 130,00 TL hedef fiyat belirlenirken, güçlü inşaat faaliyetleri, coğrafi olarak çeşitlendirilmiş iş portföyü ve savaş sonrası özellikle Irak kaynaklı yeni iş potansiyeli öne çıkarıldı. Ülker ise portföye girişinden bu yana yalnızca %0,52 nominal getiri sağlarken, endekse göre %13,29 negatif ayrıştı. Şirkette talep zayıflığı ve artan maliyetlerin kâr marjlarını baskılaması nedeniyle hisse portföyden çıkarıldı. Yerine eklenen Türkiye Sigorta için 9,91 TL hedef fiyat ve "AL" tavsiyesi verildi. Şirketin sigortacılık sektöründeki lider konumu ve yatırım gelirleri sayesinde enflasyona karşı daha korunaklı bir gelir yapısına sahip olduğu değerlendiriliyor. Tüpraş için hedef fiyat 356,40 TL'den 336,16 TL'ye düşürüldü ancak "AL" tavsiyesi korundu. Revizyonun temel nedeni, Orta Doğu kaynaklı yüksek rafineri marjı beklentilerinin savaşın sona ermesi ve petrol fiyatlarındaki geri çekilme ihtimali nedeniyle daha düşük seviyelerde oluşabileceği öngörüsü oldu. Tofaş için de hedef fiyat 472,61 TL'den 426,42 TL'ye indirildi ve "AL" tavsiyesi devam ettirildi. Şirketin Stellantis Türkiye birleşmesinden kaynaklanan baz etkisinin sona ermesi sonrası satışlarda görülen sert yavaşlama nedeniyle yılın geri kalanında nakit akışlarının beklentilerin altında kalabileceği değerlendiriliyor. Özetle kurum, otomotiv sektöründeki zayıflayan görünüm nedeniyle FROTO ve ULKER'den çıkarken, savunmacı yapısı ve büyüme potansiyeli nedeniyle ENKAI ile TURSG'yi portföye eklemiş; TUPRS ve TOASO için ise olumlu görüşünü korumakla birlikte hedef fiyatlarını aşağı yönlü güncellemiştir.

Senet Kodu	Senet Adı	Öneri Tipi	Portföy Giriş Tarihi	Hedef Fiyat(TL)	Getiri Potansiyeli(%)
TOASO	TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI A.Ş.	Al	15.06.2026	410,20 TL	%35,49
ENKAI	ENKA İNŞAAT VE SANAYİ A.Ş.	Al	15.06.2026	130,00 TL	%43,96
ANSGR	ANADOLU SİGORTA ŞİRKETİ	Al	15.06.2026	43,65 TL	%56,45
YYLGD	YAYLA GIDA	Al	15.06.2026	19,14 TL	%76,08
TUPRS	TÜPRAŞ-TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ	Al	15.06.2026	336,16 TL	%25,90
SISE	TÜRKİYE ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI A.Ş.	Al	15.06.2026	69,65 TL	%60,34
BIMAS	BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR A.Ş.	Al	15.06.2026	484,07 TL	%29,95
AKBNK	AKBANK T.A.Ş.	Al	15.06.2026	95,40 TL	%38,76
TURSG	TÜRKİYE SİGORTA	Al	15.06.2026	4,96 TL	%-21,89

Model PortföyPazartesi, 15 Haziran 2026 00:00

Pazartesi, 15 Haziran 2026 00:00

Ülker ise portföye girişinden bu yana yalnızca %0,52 nominal getiri sağlarken, endekse göre %13,29 negatif ayrıştı. Şirkette talep zayıflığı ve artan maliyetlerin kâr marjlarını baskılaması nedeniyle hisse portföyden çıkarıldı. Yerine eklenen Türkiye Sigorta için 9,91 TL hedef fiyat ve "AL" tavsiyesi verildi. Şirketin sigortacılık sektöründeki lider konumu ve yatırım gelirleri sayesinde enflasyona karşı daha korunaklı bir gelir yapısına sahip olduğu değerlendiriliyor.

Tüpraş için hedef fiyat 356,40 TL'den 336,16 TL'ye düşürüldü ancak "AL" tavsiyesi korundu. Revizyonun temel nedeni, Orta Doğu kaynaklı yüksek rafineri marjı beklentilerinin savaşın sona ermesi ve petrol fiyatlarındaki geri çekilme ihtimali nedeniyle daha düşük seviyelerde oluşabileceği öngörüsü oldu.

Tofaş için de hedef fiyat 472,61 TL'den 426,42 TL'ye indirildi ve "AL" tavsiyesi devam ettirildi. Şirketin Stellantis Türkiye birleşmesinden kaynaklanan baz etkisinin sona ermesi sonrası satışlarda görülen sert yavaşlama nedeniyle yılın geri kalanında nakit akışlarının beklentilerin altında kalabileceği değerlendiriliyor.

Özetle kurum, otomotiv sektöründeki zayıflayan görünüm nedeniyle FROTO ve ULKER'den çıkarken, savunmacı yapısı ve büyüme potansiyeli nedeniyle ENKAI ile TURSG'yi portföye eklemiş; TUPRS ve TOASO için ise olumlu görüşünü korumakla birlikte hedef fiyatlarını aşağı yönlü güncellemiştir.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	alnus-yatirim-model-portfoy.pdf	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyPazartesi, 30 Mart 2026 00:00

Pazartesi, 30 Mart 2026 00:00

Alnus Yatırım Model Portföy ve Hedef Fiyatlar

Model portföy revizelerimizde, 8 Ocak 2024 tarihinde Türk Hava Yolları (THYAO) portföyümüzden çıkarılmış, yerine Tüpraş (TUPRS) eklenmiştir. THYAO’nun hedef fiyatı 483,64 TL’den 426,43 TL’ye revize edilmiştir. Orta Doğu'daki devam eden savaşın jet yakıtı maliyetlerini artırması ve bölgedeki jeopolitik risklerin şirketin değerlemesi üzerinde olumsuz etki yapması beklenmektedir. Ayrıca, Orta Doğu ve Asya cirosunda azalma öngörülmesi nedeniyle THYAO’nun portföydeki performansının olumsuz yönde etkilenmesi sebebiyle hisseler portföyden çıkarılmıştır. Tüpraş (TUPRS) ise rafinaj sektöründe yaşanan yüksek marjlar ve şirketin güçlü projeksiyonları ile portföyümüze dahil edilmiştir. TUPRS’ın hedef fiyatı 348,72 TL olarak belirlenmiş ve şirketin projeksiyonlarına dayanarak ‘TUT’ olan tavsiyesi ‘AL’ olarak güncellenmiştir.

Akbank (AKBNK) için hedef fiyatımız 112,83 TL’den 95,03 TL’ye revize edilmiştir. Son iki ayda sektör hisse çarpanlarındaki geri çekilmenin cazip bir fiyatlama yaratmasına rağmen, enflasyon ve para politikasındaki bozulmanın net faiz marjlarında kötüleşmeye yol açması beklenmektedir. Bu durumun şirket kârını olumsuz etkilemesi öngörülse de, Akbank hisselerindeki hızlı geri çekilme sonrasında yüzde 25’e aşan getiri potansiyeli bulunması nedeniyle tavsiye ‘AL’ olarak güncellenmiştir.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	alnus-yatirim-model-portfoy-revize-akbnk-6644	İlgili Dosyayı İndir

Model Portföy - Alnus YatırımPerşembe, 15 Ocak 2026 00:00

Perşembe, 15 Ocak 2026 00:00

Kurum model portföyünden Mavi Giyim'i çıkarırken Yayla Agro'yu ekledi.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	alnus-yatirim-model-portfoy-2026-44	İlgili Dosyayı İndir

Model Portföy - Alnus YatırımÇarşamba, 07 Ocak 2026 00:00

Çarşamba, 07 Ocak 2026 00:00

8 Ocak 2024 tarihinde model portföyümüze dâhil ettiğimiz Kardemir Karabük Demir Çelik D Grubu (KRDMD), dünkü kapanış fiyatı esas alınarak model portföyümüzden çıkarılmış; yerine Ülker Bisküvi (ULKER) yine dünkü kapanış fiyatı üzerinden portföye eklenmiştir. ULKER için portföy ağırlığımız %10,00, hedef fiyatımız ise 164,30 TL olarak belirlenmiştir. 27 Aralık 2024 tarihinde model portföyümüze dâhil ettiğimiz Limak Doğu Anadolu Çimento (LMKDC), dünkü kapanış fiyatı esas alınarak model portföyümüzden çıkarılmış; yerine Anadolu Anonim Türk Sigorta (ANSGR) dünkü kapanış fiyatı üzerinden portföye eklenmiştir. ANSGR için portföy ağırlığımız %12,50, hedef fiyatımız ise 57,29 TL’dir.

S.No	Dosya Adı	İndir
1	alnus-yatirim-model-portfoy-2026	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyCuma, 18 Nisan 2025 00:00

Cuma, 18 Nisan 2025 00:00

Alnus Yatırım, Arçelik'i model portföyünden çıkarırken, BİM'i 800,00 TL hedef fiyat ile portföyüne ekledi

S.No	Dosya Adı	İndir
1	alnus-yatirim-model-portfoy-33011	İlgili Dosyayı İndir

Model PortföyPerşembe, 02 Ocak 2025 00:00

Perşembe, 02 Ocak 2025 00:00

Alnus Yatırım, Turkcell, Tüpraş, MLP Park, Migros'u model porftöyünden çıkarırken, Limak Doğu Anadolu Çimento'yu, ASELSAN'ı ve Şişecam'ı model portföyüne ekledi

S.No	Dosya Adı	İndir
1	alnus-model-portfoy-ve-hedef-fiyatlar-44039388	İlgili Dosyayı İndir