Akbank’ın 3Ç26 solo net dönem kârının çeyreklik bazda %23,4 daralarak 11,638 milyar TL’ye gerilemesi, yıllık bazda ise %17,3 düşmesi bekleniyor. Kârlılık üzerindeki ana baskının, swap dahil net faiz gelirinde öngörülen %20,4’lük düşüşten kaynaklanacağı; bu zayıflamada TÜFE’ye endeksli menkul kıymet gelirlerinde 2Ç26’daki yüksek bazın ve enflasyon varsayımının %29,5’e çekilmesinin yanı sıra swap maliyetlerindeki %20 artışın etkili olacağı belirtiliyor.
Faaliyet giderlerinde çeyreklik %5 artış beklenirken, 1,7 milyar TL’lik Rekabet Kurulu cezasının da kârı baskılayan diğer önemli unsur olacağı ifade ediliyor. Buna karşın beklenen zarar karşılıklarının çeyreklik %24,2 azalarak 9,606 milyar TL’ye gerilemesi ve ticari kârda öngörülen %10 artışın, net kârdaki düşüşü kısmen sınırlayacağı değerlendiriliyor.
Kurum, kümülatif net kredi risk maliyetinin %2,00 seviyesinde gerçekleşmesini beklerken, çeyreklik özkaynak kârlılığı beklentisini %14,1 olarak veriyor. Swap düzeltilmiş net faiz marjının bu çeyrekte 78 baz puan daralarak %2,27’ye inmesi, kümülatif marjın ise %2,8 seviyesinde oluşması öngörülüyor.
Akbank’ın 3Ç26 finansal sonuçlarını 27 Ekim’de açıklaması bekleniyor. Genel değerlendirme, bu çeyrekte kârlılığın net faiz gelirlerindeki gerileme, swap maliyetlerindeki artış, faaliyet giderleri ve cezanın etkisiyle zayıflayacağı; buna karşılık karşılıklar ve ticari kârdaki görece iyileşmenin düşüşü tamamen engelleyemeyeceği yönünde.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
