Akbank’ın 31.03.2026 tarihli finansalları, analiste göre beklentileri karşılayan net kâr, net faiz gelirindeki güçlü büyüme ve sermaye yeterlilik rasyosundaki gerileme birlikte değerlendirildiğinde sınırlı pozitif olarak yorumlanmıştır. Banka 1Ç26 döneminde 19,18 milyar TL net kâr açıklayarak piyasanın 19 milyar TL’lik beklentisini karşılamıştır. Net kâr, önceki çeyreğe göre %5, geçen yılın aynı dönemine göre %40 artmıştır.
Net faiz geliri 1Ç25’te 17,87 milyar TL iken 1Ç26’da 40,6 milyar TL’ye yükselmiş ve %127 artış göstermiştir. Bu görünüm, mevduat faiz giderlerinin 98,1 milyar TL’den 103,3 milyar TL’ye yalnızca %5 artmasına karşın faiz gelirlerinin 140,2 milyar TL’den 162,84 milyar TL’ye %16 yükselmesinden destek bulmuş, böylece banka spread’i genişlemiştir. Net ücret ve komisyon gelirleri de 22,67 milyar TL’den 30,16 milyar TL’ye %33 artmış ve banka 2026 hedefi olan %30+ büyümeyi ilk çeyrekte yakalamıştır. Öte yandan 1Ç26’da türev finansal işlemlerden kaynaklanan 4,96 milyar TL’lik menkul kıymet gideri net kârı baskılamıştır.
Özet gelir tablosunda aktifler 3,419,803 mn TL’ye, krediler 1,808,989 mn TL’ye ve mevduat 2,216,603 mn TL’ye çıkmıştır; yıllık bazda artışlar sırasıyla %26, %39 ve %32 olmuştur. Özsermaye 302,598 mn TL’ye yükselirken yıllık bazda %25 artmış, ancak 2025/12’ye göre %2 gerilemiştir. Özsermaye kârlılığı 6.68, aktif kârlılığı 0.61 ve net faiz marjı 1.45 seviyesinde gerçekleşmiştir. Takipteki krediler oranı %3.66 olurken sermaye yeterlilik oranı 1Ç25’te %19,96 iken 1Ç26’da %17,06’ya düşmüştür.
Raporda hedef fiyat veya tavsiye türü verilmemiştir; buna karşın 28.04.2026 kapanış fiyatı 75.95, son 1 yıl en yüksek 90.60 ve son 1 yıl en düşük 46.39 olarak paylaşılmıştır. Analistin öne çıkardığı temel olumlu unsur net faiz gelirindeki güçlü büyüme ve net ücret-komisyon gelirlerindeki artış olurken, sermaye yeterliliği rasyosundaki gerileme, çekirdek sermaye yeterlilik oranının %14,99’dan %11,71’e inmesi, likidite karşılama oranının %132,75’e ve net istikrarlı fonlama oranının %115,6’a gerilemesi risk unsurları olarak öne çıkmıştır. Bankanın takipteki krediler oranını 2026 yılında %3,5’e indirme hedefi de raporda belirtilen önemli bir beklentidir. Sonuç olarak rapor, Akbank için güçlü faaliyet performansını kabul ederken sermaye tarafındaki zayıflamayı da dikkate alan sınırlı pozitif bir çerçeve sunmaktadır.
