Şeker Yatırım AKSEN - Aksa Enerji için hedef fiyatını 85 TL, tavsiyesini AL olarak korudu.
Aksa Enerji 4Ç25’te 1,14 milyar TL net kâr açıklayarak piyasa beklentisinin üzerinde sonuç elde ederken, güçlü operasyonel performans ve finansman giderlerindeki düşüş kârlılığı destekledi. Satış gelirleri yıllık %12,4 gerileyerek 9,9 milyar TL seviyesine düşse de FAVÖK %29,6 artışla 3,27 milyar TL’ye yükseldi ve FAVÖK marjı %29,5’e çıktı.
Uluslararası operasyonların güçlü katkısı kârlılığı desteklerken şirketin net borcu yatırımlar nedeniyle 47,9 milyar TL’ye yükseldi ve Net Borç/FAVÖK oranı 3,98x oldu. Hedef fiyat 85 TL ve “AL” tavsiyesi korunurken yeni kapasite yatırımlarıyla orta vadede finansalların güçlenmesi bekleniyor.
