Albaraka Türk’ün 3Ç26 solo net dönem kârının çeyreksel bazda %47,3 daralarak 1,150 milyar TL seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor; buna karşın yıllık bazda %64,1 artış öngörülüyor. Kârlılıktaki zayıflamada, 2Ç26’daki 1,6 milyar TL tutarındaki kâr/zarar ortaklığı değerleme gelirinin bu çeyrekte tekrarlanmayacak olmasıyla net kâr payı gelirlerinde beklenen %54,7’lik düşüşün ana etken olacağı belirtiliyor.
Çeyrekte ticari kâr/zarar kaleminin 2Ç26’daki 424 milyon TL zarardan 1,1 milyar TL kâra dönmesi, net ücret ve komisyon gelirlerindeki %6,1’lik artış ve karşılıklardaki %11,8’lik azalışın kâr üzerindeki baskıyı sınırlaması bekleniyor. Net kâr payı marjının 282 baz puan gerileyerek %1,91’e inmesi, net kredi risk maliyetinin 0,89% seviyesinde oluşması ve özkaynak kârlılığının %16,2 olması öngörülüyor.
Faaliyet giderlerinin çeyreklik bazda yatay kalması, diğer faaliyet gelirlerinde sınırlı %2,1 artış görülmesi ve iştirak gelirlerinin bu çeyrekte etkisinin çok sınırlı olması bekleniyor. Vergi öncesi kârın 1,353 milyar TL, net dönem kârının ise 1,150 milyar TL seviyesinde gerçekleşeceği tahmin ediliyor.
Kurumun değerlendirmesi, Albaraka Türk’te 3Ç26’da kârlılığın bir önceki çeyreğe göre sert gerilese de ticari kalemlerdeki toparlanma, komisyon gelirlerindeki artış ve karşılık giderlerindeki düşüş sayesinde kârın belirli ölçüde korunacağı yönünde şekilleniyor. Genel görünümde marjlarda daralma öne çıkarken, yıllık bazda güçlü artışın sürmesi bekleniyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
