Deniz Yatırım, ALBRK - Albaraka Türk Katılım Bankası için hedef fiyatını 11,94 TL, tavsiyesini AL olarak korudu.
Albaraka Türk Katılım Bankası, 3Ç26 konsolide olmayan finansallarında 1.163 milyon TL net kâr açıkladı. Net kâr yıllık bazda %66 artarken, çeyreklik bazda %47 geriledi. Açıklanan sonuçların beklentilerle paralel olması nedeniyle hisse performansı üzerinde önemli bir etki yaratması beklenmiyor.
Yılın ilk dokuz ayında toplam aktifler %25 artarak 581,4 milyar TL’ye ulaştı. Nakdi krediler ve finansal kiralama alacakları %32 artışla 312 milyar TL olurken, katılım hesapları ve özel cari hesaplar aracılığıyla toplanan fonlar 392 milyar TL’ye yükseldi. Takipteki kredi oranı %1,93’ten %2,22’ye çıktı. Ana sermaye oranı %14,10’dan %12,35’e gerilerken, çekirdek sermaye oranı %8,98 ve sermaye yeterlilik oranı %16,56 seviyesinde gerçekleşti.
Net kâr payı gelirleri yıllık bazda %52 artışla 2,2 milyar TL’ye yükselirken, çeyreklik bazda %61 azaldı. Net ücret ve komisyon gelirleri çeyreklik bazda %7, yıllık bazda %13 artarak 1.508 milyon TL oldu. Ticari kâr/zarar geliri 2.217 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Diğer faaliyet gelirleri çeyreklik bazda %49 azalarak 751 milyon TL olurken, operasyonel giderler yıllık bazda %42 artışla 4,3 milyar TL’ye ulaştı.
Deniz Yatırım, Albaraka Türk için AL tavsiyesini ve 11,94 TL hedef fiyatını koruyor; bu hedef fiyat mevcut fiyata göre %44,0 getiri potansiyeline işaret ediyor. Bankanın finansal büyümesi ve fonlama tabanındaki artış olumlu unsurlar olarak öne çıkarken, takipteki kredi oranındaki yükseliş, sermaye oranlarındaki gerileme ve operasyonel giderlerdeki artış izlenmesi gereken riskler oluşturuyor. Bankanın 3Ç26 finansallarına yönelik toplantısının gündemde olduğu belirtiliyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
