Bim Birleşik Mağazalar, 2026'nın üçüncü çeyreğinde önceki çeyreğe kıyasla ciroda %10,7, FAVÖK'te %30,6 ve net kârda %29,5 artış sağladı. Geçen yılın aynı dönemine göre ciro %5,4, FAVÖK %3,2 ve net kâr %51,8 yükseldi. Piyasa beklentilerine kıyasla ciro %0,5 gerilerken, FAVÖK %3,9 ve net kâr %17,6 daha yüksek gerçekleşti.
Aynı mağaza satışları yıllık bazda %32,5, aynı mağaza sepet hacmi %34,5 büyüdü; ziyaretçi sayısı ise %1,8 azaldı. Toplam mağaza sayısı %5 artışla 14.964'e ulaştı ve en yüksek büyüme %14,9 ile File marketlerde görüldü. Bim Fas mağazaları %14,8, Bim Mısır mağazaları %6,9 ve Bim Türkiye mağazaları %4,1 arttı. Yatırım harcamaları %15,2 azalarak 5,26 milyar TL'ye inerken, yatırım harcamalarının satışlara oranı %2,7'den %2,1'e geriledi.
Brüt kâr marjı yıllık bazda 0,2 puan düşerek %19,9'a, FAVÖK marjı 0,2 puan gerileyerek %7,2'ye indi; net kâr marjı ise 1,3 puan artarak %4,2'ye yükseldi. Net borç önceki çeyreğe göre %23 azalarak 26,22 milyar TL olurken, Net Borç/FAVÖK oranı 0,44x seviyesinde gerçekleşti. Şirket 16 Eylül'de 3 milyar TL temettü ödedi ve 16 Aralık'ta 3 milyar TL daha temettü ödemesi planlandı.
Kurum, devam eden kârlılık ve aynı mağaza satışlarındaki büyüme nedeniyle sonuçları pozitif değerlendiriyor. Hisse 2,07x PD/DD ve 8,15x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görürken, bu çarpanların üç yıllık ortalamaları sırasıyla 3,39x ve 13,29x seviyesinde bulunuyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
