Bim Birleşik Mağazalar’ın 1Ç26 sonuçları, analistin değerlendirmesine göre genel olarak olumlu karşılandı. Raporda, şirketin aynı mağaza satış hacmindeki büyümenin ve marjlardaki iyileşmenin, maliyet baskısı olan döneme rağmen sonuçların hisseye etkisini pozitif kıldığı vurgulandı. Analist, azalan net borcun da bu olumlu görünümü desteklediğini belirtti.
Şirket 1Ç26’da 212,86 milyar TL net satış, 10,11 milyar TL FAVÖK ve 6,46 milyar TL net kâr açıkladı. Bu sonuçlar çeyreklik bazda ciroda %14,5 artış, FAVÖK’te %21,1 artış ve net kârda %6,2 azalış anlamına gelirken, yıllık bazda ciro %10,1, FAVÖK %46,3 ve net kâr %82,5 artış gösterdi. Açıklanan rakamlar piyasa beklentilerinin ciroda %2,2, FAVÖK’te %22,3 ve net kârda %65 üzerinde gerçekleşti.
Aynı mağaza satışı yıllık %34,5 artışla 154.945 TL’ye, aynı mağaza sepet hacmi %35,6 artışla 301,85 TL’ye yükselirken, aynı mağaza trafik verisi %0,8 azaldı. Şirketin satış kanallarında BİM TR’nin payı 2 puan azalışla %83’e gerilerken, File’nin payı 1 puan artışla %11’e, BİM Fas’ın payı 1 puan artışla %5’e çıktı ve Bim Mısır’ın payı %1 seviyesinde sabit kaldı. Kendi markalı ürünlerin payı 1 puan azalışla %56’ya inerken, markalı ürünlerin payı 1 puan artışla %35 oldu; spot ve seçkin ürünlerin payı ise sırasıyla %8 ve %1 olarak değişmedi. Brüt kâr marjı %18,9, FAVÖK marjı %4,8 ve net kâr marjı %3 seviyesinde gerçekleşti.
Şirket yılın ilk çeyreğinde mağaza sayısını 103 adet artırdı ve mağaza açılışlarındaki artışın yavaşlayarak sürdüğünü açıkladı. File marketlerdeki mağaza sayısı %19,3 artışla 352 adede, Fas’taki mağaza sayısı ise %15,6 artışla 957 adede ulaştı. Yatırım harcamaları geçen yıla göre %4,8 azalışla 5,72 milyar TL olurken, yatırım harcamaları/satışlar oranı %2,7 seviyesinde gerçekleşti. Şirket 2026 beklentilerinde %6,0 (± %2) satış büyümesi, %6,5 (± %0,5) FAVÖK marjı ve %3-%3,5 yatırım harcamaları/satışlar oranı öngörüsünü korudu.
