BIMAS (EÜ) 3Ç26 Finansal Sonuçlar – Olumlu
BIMAS, 3Ç26’da 245.736 milyon TL satış geliri, 17.719 milyon TL FVAÖK ve 10.386 milyon TL net kâr açıkladı. Net kâr yıllık %52 artışla 8.765 milyon TL’lik piyasa beklentisini aşarken, FVAÖK de 16.837 milyon TL’lik beklentinin üzerinde gerçekleşti. Satışlar yıllık %5 büyürken FVAÖK artışı %3 seviyesinde kaldı ve FVAÖK marjı %7,2 ile geçen yılki %7,4’ün altında oluştu. Yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirin 3Ç25’teki 1 milyar TL’den 4,2 milyar TL’ye yükselmesi net kârı desteklerken, net parasal kazanç 3,56 milyar TL’ye geriledi.
9A26’da satış gelirleri yıllık %8 artışla 720.478 milyon TL’ye, FVAÖK %14 artışla 43.470 milyon TL’ye ve net kâr %79 artışla 26.152 milyon TL’ye ulaştı. Dokuz aylık dönemde FVAÖK marjı %6,0 olurken, TMS29 etkisi hariç tutulduğunda FVAÖK yıllık %30 artışla 53,9 milyar TL’ye ve marj %8 seviyesine yükseldi. TMS29 hariç 3Ç26 net kârı 12,5 milyar TL, net kâr marjı ise %5,2 olarak gerçekleşti.
Kiralama işlemlerinden doğan borçlar ve kısa vadeli finansal yatırımlar dikkate alındığında net borcun Haziran 2026 sonundaki 34,2 milyar TL’den Eylül 2026’da 26,2 milyar TL’ye gerilemesi ile beklentileri aşan net kârın hisse performansını desteklemesi bekleniyor. BIMAS için hisse başına 508 TL hedef fiyat ve Endeks Üzeri Getiri tavsiyesi bulunuyor. Azalan net borç ve güçlü kârlılık, sonuçlara yönelik olumlu piyasa tepkisinin temel dayanaklarını oluşturuyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
