Ak Yatırım BIMAS - Bim Birleşik Mağazalar için hedef fiyatını 874 TL'den 940 TL'ye yükseltti, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
BİM, 4Ç25’te 6,9 milyar TL net kâr açıklayarak piyasa beklentisini yaklaşık %60 aştı; güçlü sonuçta 12,8 milyar TL ile beklentilerin %32 üzerinde gerçekleşen FAVÖK etkili oldu. Şirketin gelirleri yıllık %10 reel artışla 186 milyar TL’ye ulaşırken büyüme sepet büyüklüğündeki artış ve mağaza ağındaki genişleme ile desteklendi.
2025 yılında gelirler %6 büyürken FAVÖK marjı %6 seviyesinde gerçekleşti. Şirket 2026 için yaklaşık %6 satış büyümesi, %6,5 FAVÖK marjı ve satışların %3–3,5’i seviyesinde yatırım harcaması öngörüyor.
BİM 2025’te 890 yeni mağaza açarak toplam mağaza sayısını 14,5 bine çıkarırken FİLE mağazalarının gelir içindeki payı %10’a yükseldi. Güçlü operasyonel performans nedeniyle hedef fiyat 940 TL’ye yükseltilirken “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesi korunuyor.
