İnfo Yatırım, BIMAS - Bim Birleşik Mağazalar için 533,50 TL hedef fiyatını korudu.
Bim Birleşik Mağazalar 2026 yılının ikinci çeyreğinde 222 milyon TL ciro, 13,6 milyar TL FAVÖK ve 8 milyar TL net kar açıkladı. Sonuçlar beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve geçen yılın aynı çeyreğine göre ciro %10, FAVÖK %10, net kar %125 arttı. İlk yarıda ciro %10, FAVÖK %23, net kar %103 artış kaydetti. TMS 29 hariç finansallarda 2Ç26’da ciro %45 artışla 220,1 milyar TL’ye, brüt kar %43 artışla 46,9 milyar TL’ye, FVÖK %63 artışla 18,1 milyar TL’ye ve net kar %81 artışla 11,0 milyar TL’ye yükseldi.
2026 yılının ikinci çeyreğinde TMS29 hariç aynı mağaza satışları %37,3, aynı mağaza sepet hacmi %36,7 artarken aynı mağaza trafik %0,4 yükseldi. İlk yarıda aynı mağaza satışları %36 ve sepet hacmi %36,2 artarken trafik %0,1 azalış gösterdi. Satışların ürün kategorisi kırılımında private label ürünlerin payı %55, markalı ürünlerin payı %35 seviyesinde yatay kaldı. Spot ve seçkin ürünlerin payı ise sırasıyla %9 ve %1 oldu.
Satışların format ve coğrafya kırılımında Bim Türkiye’nin payı %84’e gerilerken File’nin payı %11’e yükseldi. Fas ve Mısır’ın payı sırasıyla %4 ve %1 olarak gerçekleşti. Şirket 2Ç26’da 275 mağaza açarak toplam mağaza sayısını 14.851’e çıkardı ve yıllık mağaza artışı %6 oldu. Açılan mağazaların 218’i Bim Türkiye, 12’si File, 42’si Fas ve 3’ü Mısır’da yer aldı. File’nin mağaza sayısı 364’e yükseldi ve yatırım harcamaları / ciro oranı TMS29 dahil %2,9’a geriledi.
Açıklanan finansalların hisse üzerinde olumlu yansıma yaratmasının beklendiği belirtildi. FİLE Market’in ayrı bir şirket yapısıyla faaliyet gösterebilmesi için işlemlerin tamamlandığı, orta–üst gelir grubunun hedeflendiği ifade edildi. Haziran 2026’da 10 milyar TL sermayeli Dost Yatırım Bankası’nın kurulmasına izin verildi. Bu yapının müşteri ve mağaza ağını finansal hizmetlerle entegre ederek ek gelir yaratma, tedarik zinciri finansmanını güçlendirme ve uzun vadede finansal kaynakların daha etkin yönetimine katkı sağlaması bekleniyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
