Bulls Yatırım, BINHO - 1000 Yatırımlar Holding için hedef fiyatını 17,35 TL'ye yükseltti, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
Bulls Yatırım, 1000 Yatırımlar Holding için hedef fiyatını 17,35 TL’ye yükseltirken Endeks Üstü Getiri tavsiyesini korudu. Kurum, son kapanış fiyatına göre yaklaşık %74 yükseliş potansiyeli gördüğünü belirtti. Ana yatırım tezinde şarj altyapısındaki büyüme hikayesinin güçlenmesi ve enerji alanındaki yatırımlar öne çıkarıldı. Holding seviyesinde yeni yatırımların gelir çeşitliliğini artırması ve operasyonel kârlılığa kademeli katkı sağlaması bekleniyor.
Raporda, şirketin %76 oranında ortak olduğu Meta Mobilite’nin elektrikli araç şarj altyapısında önde gelen oyunculardan biri olmayı hedeflediği aktarıldı. Meta Mobilite’nin TOGG iştiraki Trugo Akıllı Şarj Çözümleri ile iş birliği sözleşmesi imzaladığı ve QCharge markalı istasyonların Trugo uygulaması üzerinden müşterilere sunulacağı belirtildi. Bu sayede QCharge’ın daha geniş bir kullanıcı kitlesine ulaşmasının beklendiği ifade edildi. Şirketin yıl sonuna kadar Trugo ağı kapsamında 600 adet DC hızlı şarj ünitesine ulaşmayı hedeflediği, 2027 itibarıyla ise 1.000’in üzerinde DC hızlı şarj ünitesine ulaşarak yaygın ağ oyuncularından biri olmayı planladığı yazıldı.
Enerji tarafında şirketin güneş enerjisi santrali ve lisanslı depolamalı enerji santrali yatırımlarına odaklandığı vurgulandı. Mevcut yatırımlar ve hedeflenen projelerle yenilenebilir enerji portföyünün önümüzdeki dönemde önemli ölçüde genişlemesinin beklendiği ifade edildi. Şirketin 2027 yılı içerisinde 100 MW faal santral kapasitesine ulaşmayı hedeflediği aktarıldı. Devreye alınacak kapasitenin enerji maliyetlerini azaltmasının yanı sıra gelir çeşitliliğini artırması ve faaliyet kârlılığını desteklemesi bekleniyor.
Değerlemede Net Aktif Değer metodolojisinin kullanıldığı, bağlı ortaklıkların büyük bölümünün bağımsız değerleme raporundaki gerçeğe uygun değerlerle dikkate alındığı belirtildi. Halka açık statüdeki Bin Ulaşım’ın son kapanış piyasa değerinin esas alındığı, ayrıca 18 Haziran 2026 tarihinde tamamlanan 1000 Ödeme Hizmetleri A.Ş. satışından gelen 15 mn ABD doları nakit girişinin de hesaplamaya eklendiği yazıldı. Hedef fiyatın arkasında bağlı ortaklıkların gerçeğe uygun değerleri, 12 aylık kur varsayımı ve holding seviyesindeki net nakit pozisyonunun bulunduğu ifade edildi. Raporda, şirketin orta vadeli büyüme görünümünü destekleyen ana unsurların şarj altyapısı ölçeklenmesi ve enerji kapasitesi artışı olduğu sonucuna varıldı.
