BIST 100 geçen hafta küresel piyasalardan belirgin biçimde negatif ayrıştı ve haftayı %8,18 düşüşle kapattı. Ayrışmanın ana nedeni makro görünümden çok fon piyasasında oluşan likidite sıkışması oldu; SPK'nın 7 portföy yönetim şirketine ait 131 fonu işleme kapatıp tasfiye sürecine alması, ardından TCMB ve diğer düzenleyici adımlarla sisteme TL likiditesi sağlanması öne çıktı. Endeksin geçen yılın ekim dibinden başlayan uzun vadeli yükselen kanalının alt bandını aşağı kırdığı, 13.500-13.550 bölgesinin altında görünümün zayıf kaldığı vurgulandı.
Küresel tarafta Fed'in üç yıl aradan sonra yaptığı 25 baz puanlık faiz artışıyla politika faizini %3,75-%4,00 aralığına çekmesi ve 18 üyenin 16'sının yıl sonuna kadar en az bir artış daha beklemesi, sıkılaşmanın tek seferlik olmadığına işaret etti. ABD verileri perakende satışların aylık %1,2 ile beklentileri aşması, sanayi üretimin yatay kalması ve imalat tarafının gerilemesiyle talebin güçlü, arz tarafının maliyet baskısı altında kaldığını gösterdi. ABD 10 yıllık tahvil getirisi %5,00 civarında, dolar endeksi 100,3 seviyesinde; Brent petrol 98,9 dolar, ons altın 4.351 dolar düzeyinde izlendi.
Bu hafta odakta merkez bankaları yerine öncü PMI verileri yer alıyor. ABD, Euro Bölgesi, Almanya ve İngiltere’de açıklanacak eylül PMI verilerinin yüksek enerji maliyetleri ve sıkı finansal koşulların büyümeye etkisini göstermesi bekleniyor. Ayrıca Trump-Şi görüşmesi, 10 Kasım’da sona erecek gümrük vergisi ateşkesinin uzatılması, nadir toprak elementleri, yapay zekâ ve teknoloji kısıtlamaları ile Tayvan ve İran başlıkları açısından takip edilecek. Yurt içinde reel kesim güveni, kapasite kullanım oranı ve tüketici güveni verileri öne çıkıyor; endeksin 13.000 desteği, altında 12.800 ve 12.650-12.600 bandı izleniyor.
Şirket bazında haftalık bölümde ALARK, CCOLA, ENERY, EREGL, TAVHL, TOASO, TUPRS ve YKBNK için alış, satış hedefi ve stop seviyeleri verildi. BIST 30 tarafındaki haftalık analizde AEFES, AKBNK, ASELS, ASTOR, BIMAS, DSTKF, EKGYO, ENKAI, EREGL, FROTO, GARAN, GUBRF, ISCTR, KCHOL, KRDMD, MGROS, PETKM, PGSUS, SAHOL, SASA, SISE, TAVHL, TCELL, THYAO, TOASO, TRALT, TTKOM, TUPRS, ULKER ve YKBNK için son fiyat, haftalık getiri, relatif performans ve çarpanlar paylaşıldı; bazı hisselerde sert haftalık kayıplar öne çıktı. Geçen hafta model portföyde yer alan tüm hisseler %3,50 stop ile kapanırken, ortalama getiri %-3,50 oldu ve BIST 100’e göre relatif getiri %5,09 seviyesinde gerçekleşti.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
