Döngüsel Model Portföy
Deniz Yatırım, Döngüsel Portföyünde taşıdığı hisselerin ağırlıklarında bugünden geçerli olacak şekilde değişikliğe gitti. İç tüketim ve perakende tarafında yılın ikinci yarısında yavaşlama beklenmesi nedeniyle MGROS’un ağırlığı %11’den %10’a indirildi. BIST 100 içinde düşük ağırlık ve işlem hacimleri dikkate alınarak DOHOL’un ağırlığı %9’dan %7,5’e, TRGYO’nun ağırlığı ise %8’den %7’ye çekildi.
BIST endekslerindeki son değişikliklerin ardından, yüksek betalar ve TCMB faiz indirim sürecine yönelik beklentiler doğrultusunda AKBNK’nın ağırlığı %12,5’ten %13’e yükseltildi. Genel savunma temasının sürmesi, bakiye siparişlerdeki artış, yılın ikinci yarısına yönelik güçlü beklentiler ve endeks ağırlığı dikkate alınarak ASELS’in ağırlığı %9’dan %11’e çıkarıldı. Son dönemdeki dirençli fiyatlaması ve ulaşılan seviyelerin cazip bulunması nedeniyle KRDMD’nin ağırlığı da %9’dan %10’a yükseltildi.
Döngüsel Portföy; ASELS, AKBNK, DOHOL, ENKAI, TUPRS, TRGYO, MGROS, KRDMD, ENJSA ve ALARK hisselerinden oluşuyor. Portföyün 2026 yılında %14, BIST 100 rölatifte ise %+4 seviyelerinde takip edildiği belirtildi. Yapılan değişiklikler, savunma, bankacılık ve dirençli fiyatlama görülen hisselerde ağırlık artırımı, tüketim ve bazı düşük ağırlıklı hisselerde ise azaltım yaklaşımını yansıtıyor. Portföyün ana çerçevesi, döngüsel hisse dağılımını makro beklentiler ve endeks dinamiklerine göre dengelemeye dayanıyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
