Garanti’nin 2Ç26 finansal sonuçları genel olarak olumlu değerlendirildi ve analist, bankanın performansını beklentilerin üzerinde buldu. 2Ç26 döneminde 30,39 milyar TL net kâr açıklanırken, bu tutar 28,16 milyar TL’lik piyasa beklentisini %8 oranında aştı. Net kâr bir önceki çeyreğe göre %9 gerilerken, geçen yılın aynı dönemine göre %7 büyüdü.
Bankanın yıl sonu için açıkladığı swap maliyeti dâhil net faiz marjında yaklaşık 75 baz puan genişleme hedefi, 2Ç26 itibarıyla büyük ölçüde yakalanmış görünüyor. 2025 sonunda %5,75 olan net faiz marjı 2Ç26’da %6,41 seviyesine yükseldi ve faiz gelirlerindeki güçlü artış bu iyileşmeyi destekledi. Faiz giderleri yıllık bazda %19 artarken, faiz gelirleri %30 arttı ve net faiz geliri 2Ç25’e göre %75 artışla 57,39 milyar TL oldu.
Net ücret ve komisyon geliri 2Ç26’da %36 artarak 46,73 milyar TL’ye ulaştı ve bankanın %30-35 büyüme hedefiyle uyumlu seyretti. Aynı dönemde net komisyon marjı %44,7 ile son beş çeyreğin en yüksek seviyesine çıktı. Buna karşın banka 8,91 milyar TL piyasa işlemleri gideri kaydetti ve kambiyo gelirinin 338 milyon TL’ye gerilemesi baskı oluşturdu. Operasyonel giderler yıl sonu için öngörülen %45-50 artışın altında kalarak 2Ç26’da %36 artışla 47,71 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Takipteki kredi oranının 2025 yılsonundaki %3,52 seviyesinden 30.06.2026’da %4,08’e yükselmesi ve buna bağlı kredi karşılık giderlerinin 28,46 milyar TL’ye çıkması raporda öne çıkan riskler arasında yer aldı. Banka yıl sonu için TL kredilerde %30-35 büyüme hedefini korurken, toplam krediler 2,62 trilyon TL seviyesine ulaştı ve sermaye yeterlilik oranı %18 ile son beş çeyreğin en düşük düzeyine indi. Bu çerçevede raporun ana sonucu, güçlü kârlılık ve marj genişlemesinin sürdüğüne; ancak varlık kalitesi ve sermaye tarafındaki zayıflığın yakından izlenmesi gerektiğine işaret ediyor.
