Garanti Bankası’nın 3Ç26 döneminde 32.544 milyon TL net kâr elde etmesi ve özsermaye kârlılığının yaklaşık %27,5 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Bu kâr rakamı çeyreklik bazda %7,1, yıllık bazda ise %6,9 artışa işaret ediyor.
Kredi kartları ve ticari bankacılık segmentlerindeki sektörün üzerindeki büyüme, TL kredilerde yaklaşık %8 artış ve YP kredilerde dolar bazında yatay seyir beklentisini destekliyor. Fonlama tarafında geçen çeyreğin yüksek baz etkisi nedeniyle yaklaşık %5 daralma öngörülürken, YP mevduatta dolar cinsinden artış bekleniyor.
Bankanın TÜFE endeksli tahvillerin değerlemesinde kullandığı enflasyon varsayımını %27’den %29’a yükseltmesine rağmen, itfa kaynaklı TÜFEX gelirlerinde kayda değer bir artış beklenmiyor. Swap giderlerinin, artan swap hacmi ve müşteriyle yapılan forward işlemlerinin artık swap giderleri altında gösterilecek olması nedeniyle %50 artması öngörülüyor.
Buna karşın TL mevduat maliyetlerindeki gerileme ve TL kredi getirilerinin yatay seyri sayesinde net faiz marjında 50 baz puanlık bir iyileşme bekleniyor. Net ücret ve komisyon gelirleri ile operasyonel giderlerdeki artışların birbirini dengelemesi ve yıl sonu beklentileriyle uyumlu gerçekleşmesi öngörülürken, net kredi risk maliyetinde artış eğiliminin sürmesi bekleniyor.
Genel görünüm olumlu ve bankanın güçlü kârlılık üretimini koruduğu değerlendiriliyor. Sonuç olarak, ana odak kâr büyümesi, net faiz marjındaki iyileşme ve kredi risk maliyetindeki artışın dengelenme kapasitesi oluyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
