Pusula Yatırım, GARAN-Garanti BBVA için hedef fiyatını 198,24 TL'den 199 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'AL' olarak korudu
Garanti Bankası, 2025 yılı dördüncü çeyreğinde 27 milyar TL net kâr açıkladı. Açıklanan rakam, 26 milyar TL seviyesindeki piyasa konsensüsünün bir miktar üzerinde gerçekleşirken, 27 milyar TL olan Pusula Yatırım beklentisiyle paralel sonuçlandı. 2025 yılına ilişkin beklentiler, vergi etkisiyle gerileyen özsermaye kârlılığı hariç tutulduğunda, büyük ölçüde karşılanmıştır. 2026 yılı hedeflerinin ise net ve öngörülebilir olduğu değerlendirilmektedir. Banka finansallarını beklentilerimizle uyumlu ve nötr olarak değerlendiriyoruz. Hedef fiyatımızı güncelleme amacıyla 198,24 TL’den 199 TL’ye yükseltiyor, BBVA’nın güçlü ortaklık yapısını ve yaklaşan toplantıyı da dikkate alarak likidite avantajı çerçevesinde “AL” tavsiyemizi koruyoruz.
