Gür-Sel Turizm için görünüm olumlu korunuyor ve beklentilere paralel sonuçlar açıklandı. Şirket 2026 2. çeyrekte 3,2 milyar TL hasılat, 1,07 milyar TL FAVÖK ve 835 milyon TL net kâr ile tahminlerle uyumlu bir performans sergiledi. Ana yatırım tezi, güçlü talep koşulları, maliyet yönetimi ve kapasite kullanımındaki iyileşme sayesinde kârlılığın korunabildiği yönünde şekilleniyor.
Gelir tarafında sektörün ikinci çeyrekte istikrarlı talep koşullarıyla desteklendiği, personel ve öğrenci taşımacılığı ile filo kiralama alanlarında oranların olumlu seyrettiği vurgulanıyor. Makro dalgalanmalara ve dönemsel iş günü etkilerine rağmen, fiyatlama disiplini ve teknoloji odaklı operasyonel verimlilik projeleri brüt kâr marjını korumayı sağladı. Ayrıca araç filo yatırımları, yurt dışı operasyonel işlemler ve özellikle ürün ile potansiyel yeni pazarların katkısıyla otobon mobiliteye yönelen dijital dönüşümün büyüme dinamiklerini desteklediği belirtiliyor.
SNA tarafında sınırlı dengeleme görülürken, net kâr güçlü kaldı ve operasyonel kârlılıktan gelen etkinin net kâra yansıdığı ifade ediliyor. Açıklanan yönlendirmede 15-17 milyar TL ciro, 5-6 milyar TL FAVÖK ve %8-12 yatırım harcamaları/satışlar hedefi korunuyor. Ayrıca 2026 yılı için brüt kâr marjı %30,40, FAVÖK marjı %34,73 ve net kâr marjı %20,60 seviyeleri yer alırken, 2026/06 döneminde net borç (mn TL) -875,17 olarak görünüyor.
Kurum, beklentilerin zorlu koşullara rağmen korunduğunu ve sektörün pozitif ayrıştığını düşünüyor. 2026 yılı genelinde daha canlı bir ikinci yarı beklenirken, sektörde ayrışmaların süreceği ve şirketin büyüme becerisini koruyacağı mesajı öne çıkıyor. En kritik sonuç, güçlü operasyonel yapı ve genişleme adımları sayesinde hisse için olumlu görüşün sürdüğü.
