BIST100 günü %0,8 düşüşle 14.394 seviyesinde tamamladı ve bankacılık ile sınai endekslerinde de sırasıyla %1,1 ve %0,9 gerileme görüldü. İşlem hacmi 232 milyar TL olurken 67 hisse günü negatif bölgede kapattı. Küresel görünümde enerji fiyatlarındaki sert yükseliş, tahvil faizlerindeki artış ve risk iştahındaki zayıflama öne çıktı. Bu nedenle endekste kısa vadede zayıf bir açılış ve baskılı bir seyir bekleniyor.
TCMB politika faizini beklentilere paralel biçimde sabit tuttu ve metinde enflasyonun ana eğilimindeki gerileme, zayıf iç talep ile arz şoklarının fiyatlara sınırlı yansıması vurgulandı. Buna karşın yüksek enerji fiyatlarının yukarı yönlü risk oluşturduğu belirtildi. Karar sonrası gösterge tahvil faizi 20 baz puan yükselerek %39,76'ya, TR 10 yıllık tahvil faizi ise 16 baz puan artışla %34,40'a çıktı. Bu gelişmeler, para politikası tarafında temkinli duruşun sürdüğüne işaret ediyor.
Brent petrol %6,3 artışla yükselişini sürdürürken Avrupa doğal gaz kontratı TTF 81,9 euro/MWh seviyesine ulaştı ve haftalık %13,9 kazanç sağladı. Orta Doğu'daki enerji tesisleri ve tankerlere yönelik saldırılar arz endişelerini artırdı. ECB’nin faizi 25 baz puan artırması ve enerji şokunun enflasyonu daha uzun süre hedefin üzerinde tutabileceğine dikkat çekmesi, küresel sıkılaşma algısını güçlendirdi. ABD'de Ağustos ÜFE aylık %0,4 artarken çekirdek ÜFE %0,2 yükseldi ve Fed'in gelecek hafta faiz artırma ihtimali yaklaşık %70'e çıktı.
Bu bültende ana tez, artan enerji fiyatları ve yükselen faiz beklentilerinin küresel piyasaları baskıladığı, buna karşın bugün açıklanacak ABD TÜFE verisinin ve yurt içi cari denge, perakende satışlar ile Piyasa Katılımcıları Anketi'nin yön belirleyici olacağı yönünde şekilleniyor. Küresel tahvil getirilerindeki yükseliş, altın ve gümüşteki sert geri çekilme ile hisse senetlerindeki düşüşler risk iştahının zayıf kaldığını gösteriyor. BIST100 için kritik çıkarım, dış finansal koşullar ve enerji fiyatları kaynaklı baskının kısa vadede endeks üzerinde aşağı yönlü riskleri artırmasıdır.
