ABD’de güçlü hizmet verileri ve zayıf işgücü sinyallerinin birlikte okunması, Fed’in faiz patikasına ilişkin beklentileri yumuşattı. ISM hizmet sektörü endeksi Ağustos’ta 55,4’e yükselirken, işsizlik başvuruları 206 bine çıktı ve dolar endeksi 99,00 destek bölgesine kadar geriledi. Bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisi, Jackson Hole sonrası şekillenen faiz görünümünü test edecek en önemli veri olacak. Altın ve gümüş, doların zayıflaması ve faiz beklentilerindeki gevşemeyle güç kazanırken, Brent petrol 95 dolar bandında dengelenmeye başladı.
Yurt içinde Ağustos TÜFE aylık %1,84 artarak beklentilerin altında kaldı ve yıllık enflasyon %31,75’ten %31,51’e geriledi. Çekirdek göstergede aylık artış %1,84, yıllık artış %30,68 olurken, fiyat baskısının geniş tabanlı seyri korundu. Yİ-ÜFE aylık %2,57 yükselerek yıllık bazda %27,95’e çıktı; bu görünüm maliyet tarafında yukarı yönlü baskının sürdüğünü gösterdi. Verinin sürpriz içermemesi tahvil tarafında olumlu karşılandı ve gösterge 10 yıllık tahvil faizi %34,22’ye geriledi.
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi dördüncü gün üst üste düşerek %0,84 kayıpla 13.932,46 puandan kapandı ve 14.000 eşiğinin altında kaldı. Bankacılık endeksi %0,54 yükselirken, sınai endeks %1,75 geriledi; bu ayrışma satışların daha çok finansal dışı ve orta ölçekli hisselerde yoğunlaştığını gösterdi. Açılış beklentisi sınırlı pozitif olarak öne çıkarken, 13.842, 13.752 ve 13.624 destek; 14.061, 14.189 ve 14.279 direnç olarak izleniyor. Endeksin kısa vadeli yönünde ABD istihdam verisiyle birlikte tahvil ve döviz piyasalarındaki fiyatlama belirleyici olacak.
Kıymetli metallerdeki toparlanma, riskten kaçış ve faiz beklentilerindeki gevşemenin ana katalizörler arasında yer aldığını gösteriyor. Altın fiyatları kritik istihdam verisi öncesinde yatay seyrederken, zayıf veri durumunda faiz artışı beklentisinin daha da zayıflaması altını destekleyebilecek en önemli unsur olarak öne çıkıyor. Kripto piyasasında Bitcoin 81 bin 569 dolara yükselirken, Japon yeni carry trade çözülmesiyle güç kazandı ve Çin hisselerine yönelik hedefler aşağı çekildi. Genel çıkarım, küresel ölçekte yönü bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisinin belirleyeceği; yurt içinde ise enflasyon verisinin kısa vadede tahvil cephesini desteklediği, BIST tarafında ise temkinli seyrin sürdüğü yönünde.
