Haftalık Borsa Strateji Bülteni, BIST tarafında teknik görünümün öne çıktığı ve takibimizdeki hisselerin tamamen teknik analize göre belirlendiği bir çerçeve sunuyor. Raporda, işlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks hisselerine öncelik verildiği ve pozisyona giriş fiyatlarının Cuma kapanış seansındaki seviyelerden alındığı belirtiliyor. BIST 100’ün 14.321 seviyesinde kapanmasıyla haftanın satıcılı ama sınırlı bir geri çekilmeyle tamamlandığı görülüyor.
Küresel tarafta ABD endeksleri arasında ayrışma dikkat çekerken, Dow Jones haftayı yaklaşık %0,5 kayıpla kapatırken S&P 500 ve Nasdaq Composite %1’in üzerinde yükseldi. Haftanın ortasında yarı iletken ve yapay zeka temalı hisselerde sert kâr satışları yaşanmasına karşın SK Hynix’in rekor halka arzı ve Meta’nın yapay zeka maliyet yapısına ilişkin olumlu haber akışı toparlanmayı destekledi. Jeopolitik cephede İran-ABD gerginliği ve Hürmüz Boğazı’ndaki tanker trafiğinin daralması petrol fiyatlarında dalgalanmaya yol açarken Brent petrol 80 USD üzerini test ettikten sonra 75,00 USD civarında haftayı tamamladı. Aynı dönemde 10 yıllık ABD tahvil faizi %4,56-4,57 bandına, DXY ise 100,9-101,0 bandına çıktı; ONS Altın 419 USD, Gümüş 59,84 USD seviyelerinde haftayı bitirdi.
Bu hafta ABD tarafında Haziran TÜFE ve ÜFE verileri ile büyük bankaların bilançoları, ayrıca ASML ve TSMC sonuçları piyasaların ana gündemi olacak. ABD’de manşet TÜFE’nin %4,2’den %3,8’e gerilemesi, çekirdek enflasyonun ise %2,9’da kalması bekleniyor. Yurtiçinde bugün açıklanacak Mayıs ayı Ödemeler Dengesi için piyasa beklentisi yaklaşık 1,1 milyar dolar açık yönünde; yıl geneli cari açık beklentisi ise 52 milyar dolara yakın. TCMB’nin 23 Temmuz’daki PPK toplantısında politika faizini %37’de sabit tutacağı beklentisi öne çıkarken, ağustosta toplantı olmayacak olması bu kararın önemini artırıyor.
Yurtiçinde yabancı yatırımcıların 3 Temmuz haftasında sınırlı düzeyde alım yaptığı, ancak hisse tarafındaki iştahın belirgin şekilde zayıfladığı ifade ediliyor. Haftalık performans kısmında model portföyün ortalama getirisi %-2,57 olurken BIST 100 %-0,67 performans gösterdi ve relatif getiri %-1,92 seviyesinde gerçekleşti. Kurumun ana mesajı, küresel risk iştahındaki zayıflama ve içerideki kritik veri akışı nedeniyle BIST 100’de 14100-14400 bandının kısa vadeli yön için belirleyici olacağı yönünde; bu nedenle raporun yatırımcı açısından en kritik çıkarımı, kısa vadede teknik seviyelerin ve makro veri akışının birlikte izlenmesi gerektiği.
