BIST 100 haftayı 13.458 seviyesinde tamamlarken, küresel risk iştahı jeopolitik gerilimler ile teknoloji bilançoları arasında sıkışık seyretti. Brent petrolün yaklaşık %7 yükselerek 90 dolar eşiğinin üzerine çıkması enflasyon kaygılarını yeniden öne çıkarırken, Fed’in faizi %3,50-3,75 aralığında sabit tutması ve üç üyenin 25 baz puanlık artıştan yana oy kullanması şahin duruşun sürdüğüne işaret etti. Yurt içinde bankacılık sektörü zayıf performans gösterdi ve XBANK endeksinin TL zirvesinin yaklaşık %30 altında olduğu vurgulandı.
Yeni haftada ana odak Cuma günü açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisi olacak; konsensüs 90 bin istihdam artışı ve işsizlik oranının %4,2’de sabit kalması yönünde. Güçlü bir istihdam okumasının Fed’in faiz indirim beklentilerini daha da erteleyebileceği belirtiliyor. Petrol fiyatları da haftanın ikinci ana değişkeni olarak öne çıkarken, Avrupa PMI ve sanayi üretimi ile Çin’den gelecek destekleyici adımlar emtia fiyatları ve gelişmekte olan ülke varlıkları açısından izlenecek.
Yurt içinde bugün açıklanacak Temmuz TÜFE, ÜFE ve imalat PMI verileri takip edilecek; piyasa beklentisi yıllık enflasyonda %32, aylıkta ise %1,8-2,0 bandı. Enflasyon verisinin beklenti altında kalması TL varlıklarını olumlu etkileyebilir. Haftaya jeopolitik tarafta yumuşamayla başlanırken Brent’in %6’yı aşan kayıpla 83 dolara gerilemesi risk iştahını destekleyen unsur oldu, ancak ABD 10 yıllık tahvil getirisinin %4,69 ile yüksek kalması ve küresel görünümün karışık olması temkinli bir duruş gerektiriyor.
Endekste 13.400/13.300 ilk destek, 13.600/13.700 ilk direnç, 14.070/14.085 ise kritik eşik olarak öne çıkarılıyor. Analistin yaklaşımı kısa vadede temkinli-alıcılı bir başlangıç beklentisi üzerine kurulu ve enflasyon verisi sonrasında volatilitenin artabileceği uyarısını içeriyor. Haftalık hisse seçimlerinin tamamen teknik analizle belirlendiği, işlem hacmi ve likiditesi yüksek BIST 100 hisselerine öncelik verildiği ifade edilirken, hedefe ulaşmayan pozisyonların stop loss seviyeleriyle yönetildiği belirtiliyor.
