Halkbank’ın 3Ç26 net dönem kârının 7,713 milyar TL seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor; bu rakam çeyreklik bazda %6,2 düşüşe, yıllık bazda ise %5,6 gerilemeye işaret ediyor. Güçlü net faiz geliri artışına rağmen ticari kar/zarar kaleminde öngörülen 4,657 milyar TL’lik zarar ve iştirak gelirlerindeki azalış, kâr üzerindeki ana baskı unsurları olarak öne çıkıyor.
Swap dahil net faiz gelirlerinin çeyreklik yaklaşık %25 artışla 35,037 milyar TL’ye yükselmesi, swap düzeltilmiş net faiz marjının da 43 baz puan iyileşerek %3,10 seviyesine çıkması bekleniyor. Beklenen zarar karşılıklarının çeyreklik %2,3 gerileyerek 8,924 milyar TL’ye inmesiyle net kredi riski maliyetinin %1,4’e düşeceği tahmin ediliyor.
Faaliyet giderlerinin çeyreklik %6,5 artışla 42,149 milyar TL’ye yükselmesi, kârlılığı sınırlayan bir diğer unsur olarak görülüyor. Net ücret ve komisyon gelirlerindeki artış ile diğer faaliyet gelirlerindeki toparlanma olumlu katkı sağlasa da ticari zarar beklentisi ve gider baskısı, vergi öncesi kârın 5,713 milyar TL seviyesinde oluşması beklentisine rağmen net kârı aşağı çekiyor.
İştirak gelirlerinin çeyreklik bazda gerilemesi ve vergi karşılığının 2,000 milyar TL seviyesinde oluşması, özkaynak kârlılığını %12,9’a, aktif kârlılığını ise %0,6’ya baskılıyor. Kurumun ana değerlendirmesi, güçlü net faiz geliri performansına karşın ticari zarar ve artan faaliyet giderlerinin çeyrekte kâr büyümesini sınırladığı yönünde.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
