Halkbank Analist Toplantı Notları
Halkbank, planlanan ikincil halka arz öncesinde yerli ve yabancı yatırımcılara yönelik bir toplantı düzenleyerek ABD’deki hukuki sürecin tamamlanmasının ardından başlayan yeni dönemi ve beş yıllık stratejik planını anlattı. Dokuz yıl süren süreç 17 Haziran 2026 itibarıyla sonuçlandı; banka herhangi bir adli veya idari para cezası almadı, mahkumiyet oluşmadı, ceza, tazminat veya kefalet ödemesi yapılmadı ve suç kabulünde bulunulmadı. Bağımsız uluslararası kuruluşların hazırladığı Uyum İzleme Raporu, banka bünyesindeki uyum çerçevesinin küresel standartlara uygunluğunu teyit etti. OFAC da idari inceleme ve takibatı ek işlem yapmadan kapattı.
Davanın kapanmasıyla birlikte muhabir bankacılık ilişkileri yeniden tesis edilmeye başlandı ve işlem gerçekleştirilen muhabir banka sayısında hızlı artış gözlendi. Yönetim Kurulu onayıyla 17 Temmuz 2026 itibarıyla 5 milyar dolar karşılığı büyüklüğünde GMTN programı kuruldu ve DPR programının kurulmasına da karar verildi. Sabit getirili kıymet yatırımcılarıyla yapılan roadshow, planlanan ihraçlara güçlü ilgi olduğunu gösterdi. Önümüzdeki dönemde Eurobond, sendikasyon, DPR, seküritizasyon ve ipoteğe dayalı menkul kıymet kanallarının yeniden aktif hale getirilmesi planlanıyor.
Banka, 7 Ağustos 2026 tarihli karar doğrultusunda çıkarılmış sermayesini %25 artırarak 7,18 milyar TL'den 8,98 milyar TL'ye yükseltmeyi planlıyor ve SPK başvurusunu 27 Ağustos'ta yaptı. Sürecin 7 Ekim'de tamamlanması öngörülürken rüçhan hakları tamamen kısıtlanacak ve borsada halka arz yöntemi kullanılacak. Halka arzın sermaye yeterlilik oranına 250-300 baz puan, çekirdek sermaye oranına ise 200 baz puan katkı sağlaması bekleniyor. İlave sermaye tamponu ihtiyacı olmadığı ve elde edilecek kaynağın tamamının aktif büyümesinde kullanılacağı vurgulandı.
Stratejik planın ana odağı KOBİ bankacılığı olurken 3,2 milyon KOBİ müşterisi ve %14,1 pazar payı ile sektörün en büyük KOBİ kredi portföyü öne çıkarıldı. Orta vadeli hedef, dava öncesindeki %21'lik paya tam dönüş ve bunun dolar bazında ifade edildiği, TL bazında %30-35'e karşılık geldiği belirtildi. Bireysel tarafta 21,9 milyon müşteri tabanı bulunuyor ve en agresif büyüme kredi kartı ile ödeme sistemlerinde hedefleniyor; aktif kalitesinde 3. aşama kredilerin karşılık oranı bir yılda %54,4'ten %63,2'ye çıkarken 2. aşama karşılık oranı %10,5'ten %6,0'a geriledi. Risk maliyetinin 2026 ilk yarısındaki %2,0 seviyesinden yıl sonunda ~%1,85'e, 2027'de %1,55-1,65 aralığına ve orta vadede %1,1-1,3 bandına normalleşmesi hedefleniyor; 2026 sonu için öngörülen ~%3,3'lük takip oranı 3Ç26 ve 4Ç26 finansallarıyla izlenecek.
