Garanti Bankası’nın 2Ç26 döneminde 29.323 milyon TL net kâr elde etmesi ve özsermaye kârlılığının yaklaşık %25 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Bu beklenti, çeyreklik bazda %12,0 daralmaya, yıllık bazda ise %4,0 sınırlı artışa işaret ediyor. Genel görünüm temkinli ama olumlu; banka kâr üretimini korurken bazı marj baskılarıyla karşı karşıya kalıyor.
İkinci çeyrekte TL kredilerde kurumsal segmentteki küçülmenin etkisiyle sektörün bir miktar altında büyüme öngörülürken, YP kredilerde yatay seyir bekleniyor. Fonlama tarafında TL mevduatlarda yaklaşık %20’lik güçlü artış, YP mevduat hacminde ise orta tek haneli daralma tahmin ediliyor. Bankanın TÜFE endeksli kâğıtların değerlemesinde kullandığı enflasyon varsayımını %23’ten %27’ye yükseltmesi, kredi-mevduat maliyetlerindeki artışı dengeleyen bir unsur olarak öne çıkıyor.
Net faiz gelirinde yaklaşık %7 düşüş ve net faiz marjında yaklaşık 84 baz puan daralma bekleniyor. Net ücret ve komisyon gelirlerinde düşük onlu seviyelerde büyüme modellenirken, operasyonel giderlerin geçen yılın aynı dönemine paralel seyretmesi öngörülüyor. Kredi risk maliyetinin ise tahsili gecikmiş kredilerdeki artış, yeniden yapılandırmalar ve model ayarlamalarının etkisiyle çeyreklik bazda 300 baz puanın hafif üzerine çıkacağı tahmin ediliyor.
Bu görünümde ana katalizörler güçlü TL mevduat büyümesi ve enflasyon varsayımındaki güncellemenin maliyet baskısını bir ölçüde dengelemesi olurken, temel riskler kredi risk maliyetindeki artış ve net faiz marjındaki daralma olarak öne çıkıyor. Kurum, Garanti Bankası’nın 2Ç26 sonuçlarını 29 Temmuz 2026 tarihinde açıklamasını bekliyor. Öne çıkan sonuç, bankanın kârlılığı güçlü tutmasına rağmen marjlar ve kredi riski tarafında baskıların sürdüğü bir çeyrek beklentisi olmasıdır.
