Kardemir Grubu, 3Ç2026’da 269mn TL ana ortaklık net dönem kârı açıkladı. Bu sonuç, 864mn TL’lik piyasa beklentisinin ve 903mn TL’lik kurum beklentisinin altında kaldı. Sapmada ticari işlemlerden kaynaklanan kur farkı giderindeki artış ve parasal kazanç kaleminin sınırlı kalması etkili oldu. Buna karşın 9A2026 ana ortaklık net dönem kârı 6.578mn TL’ye ulaştı.
Satış gelirleri, esas ürün satış hacmindeki %10,5 artışın desteğiyle yıllık bazda %1,5 yükselerek 21.136mn TL oldu. Toplam satış hacmi 710bin tona çıkarken ham çelik satışları %24 arttı. Brüt kâr yıllık bazda %13,7 gerileyerek 1.641mn TL’ye, brüt kâr marjı ise %7,8’e indi. FAVÖK 2.341mn TL ve FAVÖK marjı %11,1 olurken ton başına FAVÖK yaklaşık 69 USD/ton seviyesinde gerçekleşti.
Faaliyet giderleri %7,6 azalarak 423mn TL’ye gerilese de diğer faaliyetlerden kaynaklanan net giderin 947mn TL’ye yükselmesi faaliyet kârını 714mn TL’den 271mn TL’ye düşürdü. Net finansman gideri geçen yılki 1.500mn TL’den 148mn TL’ye gerileyerek kârlılığı destekledi; ancak net parasal pozisyon kazancı 550mn TL’den 142mn TL’ye düştü. Güçlü nakit akışıyla 2Ç2026 sonundaki 317mn TL net borç pozisyonu, 3Ç2026 sonunda 2.098mn TL net nakde dönüştü.
Ziraat Yatırım, KRDMD için “AL” önerisini ve 53,50 TL hedef hisse fiyatını korudu. 750mn TL kaynakla, çıkarılmış sermayenin %1’ine karşılık gelen azami 11,4mn TL nominal değerli payın geri alınmasına yönelik dört aylık program ile Çek Cumhuriyeti’ndeki müşteriden alınan 3mn USD’lik ve Cezayir Ulusal Demiryolu Taşımacılığı Şirketi’nden alınan toplam 27mn USD’lik demiryolu tekeri siparişleri öne çıkan gelişmeler oldu.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
