OYAK Çimento’nun 3Ç26 finansal sonuçları sınırlı pozitif olarak değerlendiriliyor. Şirket, 3Ç26 döneminde 2,99 milyar TL net kâr açıklayarak piyasanın 2,35 milyar TL’lik beklentisini %27 aştı. Net satış geliri çeyreklik bazda %8 artışla 17,76 milyar TL’ye yükseldi ve 17,72 milyar TL’lik piyasa beklentisini hafifçe geçti.
Yurt içi hazır beton ve çimento satışlarındaki artış gelir performansını destekledi. OYAK Çimento’nun çimento satış hacmi 3Ç26’da 2Ç26’ya göre %6 artarken beton satış hacmi %3 geriledi; depremden etkilenen bölgelerde talebin normalleşmesi etkili oldu. Türkiye genelinde 2026’nın ilk yedi ayında çimento üretimi yatay seyrederken iç satışlar %3, ihracat %1 geriledi.
Satışların maliyeti 12,77 milyar TL, faaliyet giderleri 1,13 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK 5,08 milyar TL’ye ulaşarak piyasa beklentisini karşıladı ve önceki çeyreğe göre operasyonel kârlılıkta iyileşmeye işaret etti. FAVÖK marjı %28,6, esas faaliyet kârı marjı %23,5 ve net kâr marjı %16,8 oldu; marjlar 3Ç25’e göre hafif gerilerken 2Ç26’ya kıyasla iyileşti.
OYAK Çimento, Taş Toprak endeksine kıyasla PD/DD oranı 1,13 ile varlık değerlemesi açısından primli bulunurken, 13,92 F/K oranıyla kârlılık açısından düşük bir çarpanla işlem görüyor. Şirketin 4 Kasım 2026 tarihli son kapanış fiyatı 19,33 TL, piyasa değeri 94,0 milyar TL ve fiili dolaşım oranı %19 olarak belirtiliyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
