Sabah Stratejisi
Raporun ana mesajı, BIST100 endeksinin günü negatif kapatmasına rağmen küresel risk iştahı ve veri akışının piyasalar üzerinde belirleyici olmaya devam ettiğini göstermesidir. Endeks gün içinde 14.297 seviyesine kadar yükselse de kapanışta %0,4 düşüşle 14.122 seviyesinden tamamlanmıştır. Geri çekilmede ASELS’teki satışlar etkili olurken, TUPRS hissesindeki yükseliş düşüşü sınırlamıştır. İşlem hacminin 188 milyar TL ile yakın dönem ortalamalarının üzerinde kalması, piyasada güçlü bir hareketlilik olduğuna işaret etmiştir.
Sektörel tarafta teknoloji endeksi ASELS etkisiyle %2,25 değer kaybederken, madencilik endeksi pay geri alım programı açıklayan Türk Altın grubundaki primlerin desteğiyle %1,5 yükselmiştir. Yurtiçinde işsizlik oranı ve dış ticaret dengesi verileri piyasa üzerinde önemli bir etki yaratmamıştır. Jeopolitik cephede piyasalar Doha’da olası ABD-İran temaslarını izlerken, teknik düzeyde temasların bu hafta yapılabileceği yönündeki açıklama dikkat çekmiştir. ABD’de JOLTS verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi işgücü talebinin dirençli kaldığını gösterirken, tüketici güveninde sınırlı toparlanma görülmüştür.
ECB tarafında minimum zorunlu karşılık oranının artırılabileceğine yönelik haber akışı öne çıkmış, enerji fiyatlarında sert bir artış olmaması halinde Temmuz toplantısında faizlerin sabit tutulmasının daha olası olduğu değerlendirilmiştir. ABD piyasalarında ise teknoloji ve yapay zeka temalı hisselerdeki toparlanma risk iştahını desteklemiş, Nasdaq endeksi %1,5 yükselmiştir. Buna karşın bu sabah ABD ve Avrupa vadelileri hafif satıcılı, Japonya Hariç MSCI Asya Pasifik endeksi yatay, gelişmekte olan ülke para birimleri ise baskı altında seyretmektedir. Değerli metallerdeki satıcılı görünüm de BIST100 için gün başlangıcında zayıf bir tabloya işaret etmektedir.
Raporun yatırımcı açısından en kritik çıkarımı, kısa vadede küresel veri akışı ve merkez bankası mesajlarının risk iştahını yönlendirmeye devam edeceğidir. Bugün yurtiçinde S&P Global/İSO haziran ayı Türkiye imalat PMI verisi ile İTO’nun haziran ayı İstanbul perakende enflasyon verileri izlenecektir. Yurtdışında ise Euro Bölgesi TÜFE, küresel imalat PMI, ABD ADP istihdam ve ISM imalat PMI verileri takip edilecektir. Bu çerçevede, endeksin yönü hem jeopolitik haber akışı hem de açıklanacak verilerle şekillenecektir.
