Sabah Stratejisi
BIST100 endeksi geçen hafta jeopolitik gelişmeler, haziran ayı enflasyon verisi ve küresel merkez bankalarına yönelik beklentiler nedeniyle dalgalı seyretti. Haftanın başında ABD-İran hattındaki diplomatik temaslar ve Brent petrolün 72 USD seviyelerine gerilemesi risk iştahını destekledi. Hafta ortasında görece düşük açıklanan İstanbul enflasyonu olumlu fiyatlamalara neden olurken, ABD’de tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin altında kalması ve Fed Başkanı Kevin Warsh’ın enflasyon risklerinin azaldığına yönelik mesajları piyasaları destekledi. Cuma günü enflasyon %0,99 olarak gerçekleşmesine rağmen Bankacılık endeksindeki %4,7’lik sert satış dikkat çekti, buna karşın Sanayi endeksi %1,5 yükseldi.
BIST100 cuma günü %0,3 düşerken haftalık bazda %1 yükseliş kaydetti. Küresel borsalarda genel olarak yükselişler görülürken, Dolar endeksinde gerileme ve değerli metallerde alıcılı seyir öne çıktı. Hafta sonu NATO Zirvesi öncesinde bölgesel ve küresel gelişmelere ilişkin açıklamalar takip edildi. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın Pakistan Başbakanı Şerif ile görüşmesinde bölgesel sorunların çözümünde diplomasinin önemi vurgulandı ve Türkiye-Pakistan ticaret hacminin 5 milyar USD’ye çıkarılması hedefi yinelendi. ABD Başkanı Trump’ın NATO Zirvesi kapsamında Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy ve Suriye Cumhurbaşkanı Şara ile görüşeceğinin açıklanması da izlenen başlıklar arasındaydı.
Zirvede savunma harcamaları, yük paylaşımı, Ukrayna savaşı, İran kaynaklı bölgesel riskler ve deniz ticaret yollarının güvenliği gibi konuların öne çıkması bekleniyor. Trump’ın zirve sonrasında İsrail Başbakanı Netanyahu ile de görüşebileceğine yönelik haber akışı takip edilirken, İran’ın ABD ile barış olmadığı ve İsrail’in tanınmayacağı yönündeki açıklamaları bölgesel risklerin sürdüğüne işaret etti. Buna rağmen Hürmüz Boğazı’ndan gemi geçişlerinin devam etmesi, risklerin tamamen bozulmadığını gösterdi. Bu sabah Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ekside, ABD vadelileri ise Dow Jones hariç artı bölgede seyrediyor.
Borsa İstanbul’un güne hafif alıcılı başlaması beklenirken sektör bazlı ayrışmaların sürebileceği, bankacılıkta baskının devam edebileceği ifade ediliyor. Buna karşılık havacılık, petrokimya, madencilik ve gıda perakende sektörlerinin endekse destek verebileceği değerlendiriliyor. Yeni haftada yurtiçinde Mevsim Etkisinden Arındırılmış TÜFE, TCMB Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu, Reel Efektif Döviz Kuru, TCMB haftalık para ve banka istatistikleri ile Sanayi Üretim Endeksi izlenecek. Küresel tarafta ABD ISM hizmet PMI, Euro Bölgesi ÜFE ve perakende satışlar, ABD ADP istihdam verisi, Fed toplantı tutanakları, Çin enflasyon verileri, ECB toplantı tutanakları, ABD haftalık işsizlik başvuruları ve Almanya TÜFE piyasaların odağında olacak; ayrıca NATO Zirvesi’nden gelebilecek açıklamalar da yakından izlenecek.
