Şirket Haberleri: MLP Care
Rapor, MLP Care için genel görünümü olumlu değerlendiriyor ve özel sağlık sektörü açısından açıklanan ücret artışını destekleyici buluyor. Türk Tabipleri Birliği’nin 1 Temmuz 2026’dan itibaren tarifeleri %20 artırması, mevcut enflasyonun üzerinde gerçekleştiği için şirket açısından pozitif görülüyor. Ayrıca Temmuz 2025’ten bu yana kümülatif artışın yıllık %39,96’ya ulaşması da önemli bir gelişme olarak öne çıkarılıyor.
Metinde, güncellemenin şirket beklentisinin hafif üzerinde gerçekleşmesinin 2026 tahminleri açısından yukarı yönlü risk oluşturduğu belirtiliyor. Bu çerçevede mevcut beklentiler, MLP Care’in 2026 yılında %7 reel ciro büyümesi, %28,0 FAVÖK marjı ve 7,6 milyar TL net kâr açıklaması yönünde şekilleniyor. Raporun ana finansal mesajı, artan ücretlerin kârlılık görünümünü destekleyebileceği yönünde.
Değerleme tarafında hisse, 2026T 5,0x FD/FAVÖK (UFRS-16 hariç) çarpanıyla işlem görüyor. Kuruma göre bu çarpan, şirketin kârlılık görünümünü ve güçlü yatırım temasını tam olarak yansıtmıyor. Bu nedenle raporun tavrı “Pozitif” olarak özetleniyor.
Raporda öne çıkan katalizör, ücret artışlarının enflasyonun üzerinde seyretmesi ve bunun gelir-kârlılık beklentilerini destekleme potansiyeli. En önemli risk ise artış oranlarının beklentilerle uyumunun değişmesi durumunda 2026 tahminlerinde sapma yaşanabilmesi. Yatırımcı açısından en kritik çıkarım, şirketin mevcut fiyatlamasının kurum tarafından göreli olarak cazip görülmesi ve yukarı yönlü beklenti riskinin korunmasıdır.
