Marbaş Menkul TCELL için hedef fiyatını 160.7 TL, tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu.
Turkcell 4Ç25’te 62,8 milyar TL satış geliri, 25,8 milyar TL FAVÖK ve 3,6 milyar TL net kâr açıklarken satış ve net kâr beklentilere paralel, FAVÖK ise beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Gelir büyümesi özellikle Turkcell Türkiye segmenti, veri merkezi ve bulut hizmetleri ile Techfin faaliyetlerindeki güçlü artıştan destek aldı.
Abone sayısı 46,2 milyona yükselirken faturalı abone oranının %81’e çıkması ve ARPU’daki artış operasyonel performansı destekledi. Net borçlulukta gerileme görülürken 2026 için %5-7 gelir büyümesi ve %40-42 FAVÖK marjı hedefi açıklanmış olup 160,7 TL hedef fiyatla “AL” tavsiyesi korunuyor.
