Şeker Yatırım, TSKB-TSKB için hedef fiyatını 20.06 TL, tavsiyesini 'AL' olarak korudu.
TSKB, 4Ç25’te beklentilere paralel olarak 2,1 milyar TL net kâr açıklarken, çeyreksel bazda kârlılık %25 geriledi; düşüşte takipteki kredilerdeki artışa bağlı olarak karşılık giderlerindeki sert yükseliş belirleyici oldu. 2025 yılı toplam net kârı %12,3 artışla 11,4 milyar TL’ye ulaşırken, yıllık ortalama özkaynak kârlılığı %29,1 seviyesinde gerçekleşti. Takipteki kredi oranı %2,4’e yükselirken, net faiz gelirlerindeki artış ve güçlü sermaye yeterlilik oranları bilanço dayanıklılığını destekledi. Banka 2026 için ılımlı kredi büyümesi, %4,5 net faiz marjı ve %25 özkaynak kârlılığı hedeflerken, 20,06 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesi korunuyor.
TSKB, 4Ç25’te beklentilere paralel olarak 2,1 milyar TL net kâr açıklarken, çeyreksel bazda kârlılık %25 geriledi; düşüşte takipteki kredilerdeki artışa bağlı olarak karşılık giderlerindeki sert yükseliş belirleyici oldu. 2025 yılı toplam net kârı %12,3 artışla 11,4 milyar TL’ye ulaşırken, yıllık ortalama özkaynak kârlılığı %29,1 seviyesinde gerçekleşti. Takipteki kredi oranı %2,4’e yükselirken, net faiz gelirlerindeki artış ve güçlü sermaye yeterlilik oranları bilanço dayanıklılığını destekledi. Banka 2026 için ılımlı kredi büyümesi, %4,5 net faiz marjı ve %25 özkaynak kârlılığı hedeflerken, 20,06 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesi korunuyor.
