Türkiye Sigorta, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde yatırım kaynaklı karşılıkların etkisiyle 5,5 milyar TL net zarar açıkladı. Finansal varlıklardaki 7,3 milyar TL değer düşüklüğü ile iade edilmeyen finansal varlıklara ilişkin 9,0 milyar TL şüpheli alacak karşılığı toplam 16,3 milyar TL gider oluşturdu. Dokuz aylık net kâr yıllık bazda %44 azalarak 8,0 milyar TL’ye gerilerken, yıllıklandırılmış özkaynak kârlılığı %27 seviyesine düştü.
Teknik kâr, üçüncü çeyrekte çeyreklik %77 ve yıllık %59 gerileyerek 2,2 milyar TL oldu; teknik kâr marjı önceki çeyrekteki %46’dan %10’a indi. Teknik bölüme aktarılan yatırım gelirleri %75 azalarak 6,7 milyar TL’den 1,6 milyar TL’ye gerilerken, yatırım gelirleri hariç teknik kârlılıkta da bozulma görüldü. Kombine oran %86,7’den %98,2’ye yükseldi; net gerçekleşen hasarlar %16 artarken net kazanılmış primler yatay kaldı.
Brüt prim üretimi üçüncü çeyrekte çeyreklik bazda yatay kalarak 40,3 milyar TL’ye, yıllık bazda ise %24 artarak bu seviyeye ulaştı. Dokuz aylık brüt prim üretimi %28 artışla 134,6 milyar TL olurken, net kazanılmış primler yıllık %34 artışla 21,0 milyar TL’ye yükseldi. Şirket ayrıca çeyreklik 5,3 milyar TL ertelenmiş vergi geliri kaydederek karşılık giderlerinin net kâr üzerindeki etkisini kısmen sınırladı.
İş Yatırım, kombine oran %100’ün altında kalmasına rağmen teknik kârlılıktaki beklenenden belirgin bozulma ve yatırım kaynaklı zararların kârlılık görünümündeki belirsizliği artırdığını belirtiyor. Yatırım portföyü ile teknik performansa ilişkin ilave açıklamaların önem taşıdığı değerlendirilirken, kurum Türkiye Sigorta için “AL” tavsiyesini koruyor; 3,55 TL kapanış fiyatına karşılık 12 aylık hedef fiyatı 11,06 TL ve yükselme potansiyelini %212 olarak veriyor. Sonuçlar sonrasında tahminlerin ve hedef fiyatın yakın zamanda revize edileceği ifade ediliyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
