Küresel piyasalarda risk iştahı, yükselen enerji fiyatları ve uzun vadeli tahvil getirilerindeki artışın enflasyon ile finansman maliyetlerine dair endişeleri güçlendirmesiyle zayıfladı. ABD borsalarında teknoloji hisseleri öncülüğünde belirgin satışlar görülürken, Nasdaq 100 yaklaşık %1,6-1,7 geriledi ve üst üste üçüncü düşüş gününü yaşadı. Dow Jones %0,2, MSCI World endeksi ise %0,6 değer kaybetti. Yarı iletkenlerde satış daha sert oldu ve Philadelphia Semiconductor Index yaklaşık %5,5 düştü.
Makro cephede 30 yıllık ABD tahvil faizinin gün içinde %5,33 seviyesine çıkarak 2007'den bu yana en yüksek düzeyini görmesi öne çıktı. Bu hareket, kamu borçlanması ve yapay zekâ yatırımlarının finansman ihtiyacına ilişkin tahvil arzı endişeleriyle birleşerek özellikle yüksek çarpanlı teknoloji hisselerinde değerleme baskısı yarattı. Güçlü “term premium” artışı hisse senedi fiyatlamaları üzerinde ek baskı oluşturdu. Avrupa piyasaları da aynı baskılar altında temkinli seyretti.
Şirket haberlerinde Nvidia için mevcut risklerin abartıldığı ve hissenin %50'ye varan iskontoyla işlem görebileceği değerlendirmesi dikkat çekti. Anthropic'in halka arz hazırlıkları kapsamında yaklaşık 10 milyar dolarlık kredi limitini aşabilecek bir finansman sağlamaya hazırlandığı bildirildi. Meta çocuklara yönelik sosyal medya kullanımı nedeniyle açılan dava ile gündeme gelirken, Klarna zayıflayan tüketici harcamaları ve kur baskıları nedeniyle yıl geneli gelir beklentisini aşağı çekti. Bu gelişmeler, teknoloji ve büyüme hisselerinde seçici fiyatlamanın devam ettiğini gösterdi.
Emtia tarafında Hürmüz Boğazı’na ilişkin belirsizlik petrol fiyatlarını yukarıda tuttu; WTI petrol 85 doların üzerine çıkarken Brent petrol yaklaşık 91 dolar seviyesinde dengelendi. Brent’in ağustos başından bu yana yaklaşık %15 yükselmiş olması küresel enflasyon görünümüne dair kaygıları artırdı. Altın, yükselen tahvil getirileri ve doların güçlenmesiyle %1'in üzerinde geriledi. Dolar endeksi %0,1 yükselirken USD/JPY 159,58 seviyesine çıktı; euro, sterlin, Kanada doları ve Yeni Zelanda doları da dolar karşısında zayıfladı. Tahvil piyasasında 10 yıllık ABD faizi yaklaşık %4,40'lar civarında kapanırken, Almanya 30 yıllık Bund faizi %3,78'e çıkarak yaklaşık 15 yılın zirvesini gördü; Türkiye 5 yıllık CDS'i de yaklaşık 2,8 baz puan artışla 222 baz puana yükseldi.
