Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Jackson Hole konuşması piyasalar tarafından şahin algılandı ve enflasyonla mücadelenin henüz tamamlanmadığı mesajı öne çıktı. Bu ton, kısa vadeli tahvil getirilerini yukarı iterken risk iştahını baskıladı. Buna karşın Hürmüz Boğazı’ndan geçen petrol akışlarının savaş öncesi seviyelerin yaklaşık yüzde seksenine dönmesi enerji piyasalarındaki baskıyı bir miktar hafifletti. VIX’in 14,43 seviyesinde kapanması ve günlük bazda yüzde 0,55 gerilemesi, piyasada panik oluşmadığını gösterdi.
ABD endeksleri günü düşüşle tamamladı; Dow Jones yüzde 0.02, S&P 500 yüzde 0.25 ve Nasdaq yüzde 0.52 geriledi. Sektör tarafında taktirsel tüketim, iletişim ve enerji hisseleri yükselirken IT, altyapı ve sanayi hisseleri düştü. Marvell Technology yaklaşık yüzde 10 gerilerken PayPal yaklaşık yüzde 12,4 düşerek en zayıf performanslardan birini sergiledi. IREN’in düzeltilmiş EBITDA’sı beklentilerin oldukça altında kaldı ve Rubrik sonuçları beklentilerin üzerinde olmasına rağmen yüzde 13 düştü; buna karşın Rubrik’in subscription ARR büyümesi yüzde 33 oldu ve yıl geneli kar ile gelir beklentileri yükseltildi.
Avrupa hisse senetleri daha güçlü bir görünüm sergiledi ve Stoxx Europe 600 Endeksi yüzde 0,5 yükseldi. Euro Stoxx 50 yüzde 0,95 artarken DAX yüzde 0,77 yükselerek tarihi kapanış rekorunu yeniledi, haftalık bazda da yüzde 1,66 kazanç sağladı. DAX’ta otomotiv sektörü öne çıktı; BMW yüzde 4,5 yükselirken Renault, Stellantis ve Porsche AG de değer kazandı. Çin’in hızlı EV üretim döngülerine yönelik denetimlerini sıkılaştırması Avrupalı otomobil üreticileri için olumlu bir katalizör olarak öne çıktı.
Emtia tarafında WTI yüzde 0,18 düşüşle 83,38 dolara inerken Brent haftalık bazda yüzde 5,38 gerileyerek 89,31 dolar oldu. Altın yüzde 3,33 düşüşle 4.508,50 dolara sert gerilerken bakır yüzde 0,77 düşerek 663,75 sent/pound seviyesinde kapandı. Dolar güçlenirken euro 1,1586’ya ve sterlin 1,3539’a geriledi; USDJPY paritesi ise yüzde 0,42 yükselerek 160,06 seviyesine çıktı. Tahvil piyasasında iki yıllık ABD Hazine getirisi 12 baz puan artışla yüzde 4,35’e yükseldi, 10 yıllık TIPS getirisi yüzde 2,37’ye çıktı ve eğri belirgin biçimde düzleşti; bu tablo Fed’in daha sıkı kalabileceği beklentisini güçlendirdi. Genel olarak raporun ana sonucu, şahin Fed söylemi nedeniyle kısa vadede risk varlıkları üzerinde baskı oluştuğu, ancak Avrupa hisselerinde seçici güçlenmenin ve enerji tarafında jeopolitik baskının kısmen azalmasının öne çıktığı yönünde oldu.
