VakıfBank’ın 3Ç26 döneminde 14.324 milyon TL net kâr elde etmesi ve özsermaye kârlılığının yaklaşık %16 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Bu kâr tahmini çeyreklik bazda %5 azalışa, yıllık bazda ise %20,4 artışa işaret ediyor. Üçüncü çeyrekte bankanın hem kredilerde hem de mevduatta sektör verilerinin üzerinde büyüme kaydetmesi öngörülüyor.
2Ç26’da TÜFE endeksli portföy yıllık %20,9’luk enflasyon varsayımıyla değerlenmişti; 3Ç26’da enflasyon varsayımının %25’e revize edilmesiyle TÜFEX gelirlerinden önemli katkı bekleniyor. Bu gelişmenin swap düzeltilmemiş net faiz marjında 95 baz puanlık iyileşme yaratacağı, ancak artan swap giderleri nedeniyle swap düzeltilmiş net faiz marjındaki iyileşmenin sınırlı kalacağı tahmin ediliyor. Swap giderlerinin %40 artması beklenirken, swap düzeltilmiş NFM tarafında 73,6 baz puanlık iyileşme modelleniyor.
Net ücret ve komisyon gelirlerinde çeyreklik bazda %20’lik güçlü bir büyüme öngörülürken, operasyonel giderlerin çeyreklik bazda %9,6 gerilemesi bekleniyor. Buna karşın net kredi risk maliyetinin ve karşılık giderlerinin önemli ölçüde artacağı tahmin ediliyor.
Geçen çeyrekte kaydedilen 8 milyar TL’lik serbest karşılık iptalinin bu çeyrekte tekrarlanmayacak olması, diğer faaliyet gelirlerinde daralma yaratacak. VakıfBank’ın 3Ç26 finansal sonuçlarını 5 Kasım 2026 tarihinde açıklaması bekleniyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
